宏观经济变量影响A股市场的比较研究
| 摘要 | 第9-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 第一章 绪论 | 第12-22页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第12-13页 |
| 一、研究背景 | 第12页 |
| 二、研究意义 | 第12-13页 |
| 第二节 国内外研究文献综述 | 第13-19页 |
| 一、国外的相关研究 | 第13-15页 |
| 二、国内的相关研究 | 第15-19页 |
| 三、对本研究的启示 | 第19页 |
| 第三节 研究内容框架和技术路线 | 第19-21页 |
| 一、研究内容框架 | 第19-20页 |
| 二、技术路线 | 第20-21页 |
| 第四节 研究方法 | 第21页 |
| 一、文献分析法 | 第21页 |
| 二、实证研究法 | 第21页 |
| 第五节 特色与创新之处 | 第21-22页 |
| 第二章 宏观经济变量影响股指的机理分析 | 第22-27页 |
| 第一节 相关理论背景介绍 | 第22-23页 |
| 一、相关理论概述 | 第22页 |
| 二、股票估价模型 | 第22-23页 |
| 第二节 单项变量对股指的影响机理 | 第23-25页 |
| 一、经济增长对股指的影响 | 第23页 |
| 二、货币政策对股指的影响 | 第23-24页 |
| 三、财政政策对股指的影响 | 第24页 |
| 四、市场利率对股指的影响 | 第24页 |
| 五、通货膨胀对股指的影响 | 第24-25页 |
| 六、汇率对股指的影响 | 第25页 |
| 七、国际收支状况对股指的影响 | 第25页 |
| 第三节 多项变量对股指综合影响的机理 | 第25-27页 |
| 第三章 宏观经济变量与股指关系的实证研究 | 第27-55页 |
| 第一节 模型的建立 | 第27-29页 |
| 一、变量指标的选取 | 第27-28页 |
| 二、数学模型 | 第28页 |
| 三、数据来源 | 第28-29页 |
| 第二节 实证过程原理依据 | 第29-31页 |
| 一、ADF单位根检验 | 第29页 |
| 二、VAR模型检验 | 第29-30页 |
| 三、协整检验 | 第30页 |
| 四、格兰杰因果关系检验 | 第30-31页 |
| 五、脉冲响应函数检验 | 第31页 |
| 第三节 实证分析 | 第31-48页 |
| 一、数据的初步调整以及ADF单位根检验 | 第31-34页 |
| 二、VAR模型检验 | 第34-35页 |
| 三、协整检验 | 第35-37页 |
| 四、格兰杰因果关系检验 | 第37-41页 |
| 五、脉冲响应函数 | 第41-48页 |
| 六、原序列平稳的相关性检验 | 第48页 |
| 第四节 实证结论的分析 | 第48-55页 |
| 一、ADF单位根检验结论比较 | 第48-49页 |
| 二、协整检验结论比较 | 第49-53页 |
| 三、格兰杰因果关系检验结论比较 | 第53-54页 |
| 四、脉冲响应函数检验结论比较 | 第54页 |
| 五、协方差相关分析检验结论比较 | 第54-55页 |
| 第四章 研究结论与政策建议 | 第55-60页 |
| 第一节 研究结论 | 第55-57页 |
| 一、实证比较结论 | 第55-56页 |
| 二、实证结论解释 | 第56-57页 |
| 第二节 政策建议 | 第57-59页 |
| 一、抑制股市过度投机，保证股市的健康发展 | 第57页 |
| 二、加强政府监管力度，合理适时地监管 | 第57-58页 |
| 三、深化改革投资者结构，合理地引导投资者 | 第58-59页 |
| 第三节 研究的不足 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 附录 | 第64-66页 |
