中国证券市场流动性风险模型的理论研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究概况 | 第10-15页 |
| 1.2.1 流动性风险度量研究 | 第10-14页 |
| 1.2.2 最优变现策略研究 | 第14-15页 |
| 1.3 本文研究内容与框架 | 第15-16页 |
| 第2章 基础理论概述 | 第16-30页 |
| 2.1 VaR基础知识 | 第16-20页 |
| 2.1.1 VaR数学定义 | 第16页 |
| 2.1.2 非参数分布中的VaR | 第16-17页 |
| 2.1.3 参数分布中的VaR | 第17-18页 |
| 2.1.4 投资组合的VaR | 第18-19页 |
| 2.1.5 VaR的计算方法 | 第19-20页 |
| 2.2 流动性的定义及其度量方法 | 第20-26页 |
| 2.2.1 流动性的定义 | 第20-21页 |
| 2.2.2 流动性的度量方法 | 第21-26页 |
| 2.3 中国证券市场交易机制下交易对价格冲击模型 | 第26-29页 |
| 2.3.1 净指令流的计算 | 第27页 |
| 2.3.2 交易对价格的永久冲击模型 | 第27-28页 |
| 2.3.3 交易对价格的瞬时冲击模型 | 第28-29页 |
| 2.3.4 交易对价格的冲击模型 | 第29页 |
| 2.4 本章小结 | 第29-30页 |
| 第3章 引入流动性风险的VaR模型 | 第30-42页 |
| 3.1 离散时间框架下引入流动性风险的VaR模型 | 第30-38页 |
| 3.1.1 单只股票流动性风险的VaR模型 | 第30-32页 |
| 3.1.2 投资组合流动性风险的VaR模型 | 第32-35页 |
| 3.1.3 LVaR与VaR的一致性 | 第35-38页 |
| 3.2 连续时间框架下引入流动性风险的VaR模型 | 第38-41页 |
| 3.3 本章小结 | 第41-42页 |
| 第4章 基于LVaR的最优变现策略 | 第42-49页 |
| 4.1 最优变现策略 | 第42页 |
| 4.2 连续时间框下的LVaR | 第42-45页 |
| 4.3 基于LVaR的最优变现策略模型 | 第45页 |
| 4.4 基于LVaR的最优变现策略求解 | 第45-48页 |
| 4.5 本章小结 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 攻读硕士学位期间取得的科研成果 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
