| 中文摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2 本文的主要内容和结构 | 第12-14页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第14-15页 |
| 1.4 本章小结 | 第15-16页 |
| 第二章 信息风险测量与定价研究现状综述 | 第16-28页 |
| 2.1 信息风险的定义 | 第16-17页 |
| 2.2 信息风险测量与定价的国内外研究现状 | 第17-26页 |
| 2.2.1 信息风险测量的国内外研究现状 | 第17-24页 |
| 2.2.2 信息风险定价的国内外研究现状 | 第24-26页 |
| 2.3 信息风险（信息不对称）测量与定价研究现状的总结与思考 | 第26-27页 |
| 2.3.1 EKOP 模型对中国证券市场适用性的思考 | 第26页 |
| 2.3.2 未来信息风险测量研究方向的思考 | 第26-27页 |
| 2.3.3 未来信息风险定价研究方向的思考 | 第27页 |
| 2.4 本章小结 | 第27-28页 |
| 第三章 考虑对称性冲击与消息状态时变的时变信息风险测量 | 第28-57页 |
| 3.1 引言 | 第28-29页 |
| 3.2 消息时变的知情交易概率模型的构建与计算方法 | 第29-48页 |
| 3.2.1 EKOP_PIN 模型和 DY_APIN-PSOS 模型介绍 | 第29-43页 |
| 3.2.2 NV_APIN-PSOS 模型的建构 | 第43-48页 |
| 3.3 实证结果分析 | 第48-55页 |
| 3.3.1 样本选择与数据描述 | 第48页 |
| 3.3.2 各种模型的最大似然估计结果 | 第48-53页 |
| 3.3.3 日间 APIN、PSOS 的估计结果 | 第53-55页 |
| 3.3.4 模型的选择 | 第55页 |
| 3.4 研究结论 | 第55-56页 |
| 3.5 本章小结 | 第56-57页 |
| 第四章 基于 MMPP 模型的时变信息风险测量 | 第57-66页 |
| 4.1 基于 MMPP 模型的时变信息风险测量模型的建构 | 第57-62页 |
| 4.1.1 基于 MMPP 模型的交易笔数的建模 | 第57-60页 |
| 4.1.2 日频信息风险（信息不对称）指标的构建 | 第60-62页 |
| 4.2 基于 MMPP_PIN 模型的信息风险测量的实证分析 | 第62-64页 |
| 4.2.1 数据描述和样本选择 | 第62-63页 |
| 4.2.2 实证结果与分析 | 第63-64页 |
| 4.2.3 MMPP_PIN 模型估计 PIN 的适用性检验 | 第64页 |
| 4.3 研究结论 | 第64-65页 |
| 4.4 本章小结 | 第65-66页 |
| 第五章 基于久期视角的时变信息风险测量 | 第66-93页 |
| 5.1 引言 | 第66-67页 |
| 5.2 基于久期视角无卖空限制的时变信息风险测量模型 | 第67-77页 |
| 5.2.1 ACD 模型 | 第67-70页 |
| 5.2.2 TTTW_PIN 模型 | 第70-77页 |
| 5.3 基于久期视角考虑卖空限制的时变信息风险测量模型的建构 | 第77-80页 |
| 5.3.1 SS-TTTW_PIN 模型建立的思路 | 第78页 |
| 5.3.2 SS-TTTW_PIN 模型中的交易久期建模 | 第78-80页 |
| 5.4 基于久期视角考虑卖空限制的时变信息风险测量的实证研究 | 第80-92页 |
| 5.4.1 样本选择与数据描述 | 第80-82页 |
| 5.4.2 TTTW_PIN 和 SS-TTTW_PIN 模型的极大似然估计结果 | 第82-89页 |
| 5.4.3 日内 PIN 估计结果 | 第89-91页 |
| 5.4.4 模型的选择 | 第91-92页 |
| 5.5 研究结论 | 第92页 |
| 5.6 本章小结 | 第92-93页 |
| 第六章 基于时变信息风险测量的 H 股折价研究 | 第93-109页 |
| 6.1 引言 | 第93-94页 |
| 6.2 中国股票市场介绍和相关文献回顾 | 第94-97页 |
| 6.2.1 中国股票市场介绍 | 第94-95页 |
| 6.2.2 相关文献回顾 | 第95-97页 |
| 6.3 基于时变信息风险测量的 H 股折价的实证研究 | 第97-107页 |
| 6.3.1 时变信息风险的测量 | 第97-99页 |
| 6.3.2 控制变量的选取 | 第99页 |
| 6.3.3 实证分析 | 第99-107页 |
| 6.4 研究结论 | 第107-108页 |
| 6.5 本章小结 | 第108-109页 |
| 第七章 总结与展望 | 第109-112页 |
| 7.1 全文总结 | 第109-110页 |
| 7.2 研究展望 | 第110-112页 |
| 附录1：日间 APIN PSOS 的估计结果 | 第112-116页 |
| 附录2：好消息坏消息和无消息发生的概率及 PIN | 第116-118页 |
| 附录3: 日内 PIN 估计结果 | 第118-122页 |
| 参考文献 | 第122-132页 |
| 发表论文与参加科研项目情况 | 第132-133页 |
| 致谢 | 第133页 |
