| 中文摘要 | 第5-6页 |
| English Abstract | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第7-9页 |
| 1. 本文的背景和研究目的 | 第7页 |
| 2. 本文的研究方法 | 第7-8页 |
| 3. 本文的创新之处 | 第8-9页 |
| 第二章 背景介绍 | 第9-13页 |
| 1、权证概述 | 第9-10页 |
| 2、我国的权证市场状况 | 第10-13页 |
| 第三章 准备知识 | 第13-19页 |
| 1、Ito|^ 公式 | 第13页 |
| 2、Girsanov's 定理 | 第13-14页 |
| 3、自融资策略 | 第14-15页 |
| 4、风险中性定价方法 | 第15页 |
| 5、Black—Scholes 定价公式的推导 | 第15-16页 |
| 6、考虑摊薄效应的Black—Scholes 公式 | 第16-17页 |
| 7、随机波动率模型 | 第17-19页 |
| 第四章 理论模型 | 第19-25页 |
| 4.1 贷款利率高于存款利率，并且不允许卖空的情况下欧式认购权证的无套利区间 | 第19-23页 |
| 4.2 对无套利区间上限的进一步讨论 | 第23-25页 |
| 第五章、实证方法 | 第25-30页 |
| 5.1 数据 | 第25-26页 |
| 5.2 基于Black-Scholes 模型的无套利区间的参数估计 | 第26-27页 |
| 5.3 基于隐含波动率的随机波动率模型参数估计 | 第27-28页 |
| 5.4 各种模型下无套利区间预测能力的比较 | 第28-30页 |
| 第六章、实证结果 | 第30-34页 |
| 6.1 不允许卖空时与允许卖空两种情形下,权证实际价格跃出无套利区间的对比: | 第30页 |
| 6.2 实证结果 | 第30-33页 |
| 6.3 实证结果分析 | 第33-34页 |
| 第七章、 结论 | 第34-35页 |
| 参考文献 | 第35-37页 |
| 致谢 | 第37-40页 |
