| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.2 研究的目的与意义 | 第10-11页 |
| 1.3 本文研究框架 | 第11-12页 |
| 1.4 本文的创新之处 | 第12-13页 |
| 第二章 相关理论与文献综述 | 第13-35页 |
| 2.1 投资者情绪的定义 | 第13-14页 |
| 2.2 投资者情绪的研究方法评述 | 第14-17页 |
| 2.3 国内外研究文献综述 | 第17-24页 |
| 2.3.1 国外投资者情绪研究 | 第17-20页 |
| 2.3.2 国内投资者情绪研究 | 第20-24页 |
| 2.4 主要数学模型及计量方法 | 第24-29页 |
| 2.4.1 向量自回归模型 | 第24页 |
| 2.4.2 格兰杰因果关系检验 | 第24-27页 |
| 2.4.3 协整检验模型 | 第27-28页 |
| 2.4.4 矢量误差修正模型（VECM） | 第28-29页 |
| 2.5 投资者情绪指标 | 第29-35页 |
| 第三章 投资者情绪的度量 | 第35-45页 |
| 3.1 样本的选取和来源 | 第35-36页 |
| 3.2 变量的选取 | 第36-41页 |
| 3.3 情绪指标的描述性统计和相关性分析 | 第41-42页 |
| 3.4 主成分分析结果 | 第42-45页 |
| 第四章 投资者情绪与收益关系的实证分析 | 第45-51页 |
| 4.1 沪深 300 指数与投资者情绪指数的平稳性检验 | 第45-46页 |
| 4.2 沪深 300 指数与投资者情绪指数的协整检验 | 第46页 |
| 4.3 沪深 300 指数与投资者情绪指数的矢量误差修正模型 | 第46-47页 |
| 4.4 沪深 300 指数收益率与投资者情绪变化的 Granger 因果关系检验 | 第47-48页 |
| 4.5 沪深 300 指数收益率与投资者情绪变化的脉冲响应分析 | 第48-49页 |
| 4.6 实证结果分析 | 第49-51页 |
| 第五章 主要结论与建议 | 第51-54页 |
| 5.1 本文研究的主要结论 | 第51-52页 |
| 5.2 本文的局限性和后续研究方向 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
