| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 1. 引言 | 第7-14页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第7-8页 |
| 1.1.1 选题的背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 选题的意义 | 第8页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第8-11页 |
| 1.2.1 系统性风险的定义 | 第8-9页 |
| 1.2.2 系统性风险的测度 | 第9-11页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第11-12页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第11-12页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.4 本文的创新与不足 | 第12-14页 |
| 1.4.1 本文的创新 | 第12-13页 |
| 1.4.2 本文的不足 | 第13-14页 |
| 2. 金融业系统性风险理论界定和分析 | 第14-23页 |
| 2.1 金融业系统性风险的内涵 | 第14-15页 |
| 2.2 金融业系统性风险特征分析 | 第15-17页 |
| 2.2.1 金融业系统性风险具有普遍性 | 第15-16页 |
| 2.2.2 金融业系统性风险具有“合成谬误” | 第16页 |
| 2.2.3 金融业系统性风险具有风险放大作用 | 第16-17页 |
| 2.2.4 金融业系统性风险具有外部性和溢出性 | 第17页 |
| 2.2.5 金融业系统性风险具有风险和收益不对称性 | 第17页 |
| 2.3 金融业系统性风险的测度方法分析 | 第17-23页 |
| 2.3.1 边际期望损失(MES)与条件在险价值(CoVaR)的理论比较 | 第18-20页 |
| 2.3.2 基于DCC-GARCH模型测度MES的理论介绍 | 第20-23页 |
| 3. 中国金融业系统性风险的特征和成因分析 | 第23-36页 |
| 3.1 危机后中国金融业的现状与特点 | 第23-28页 |
| 3.1.1 商业银行资本规模增长,资本充足率略有下降 | 第23-24页 |
| 3.1.2 金融结构失衡,间接融资占比过大 | 第24-26页 |
| 3.1.3 金融风险大量积聚于房地产与地方融资平台 | 第26-28页 |
| 3.2 危机后中国金融业系统性风险成因分析 | 第28-36页 |
| 3.2.1 宽松的货币政策导致不良贷款率上升 | 第28-34页 |
| 3.2.2 贷款投向集中,潜在风险不断增大 | 第34-35页 |
| 3.2.3 美国量化宽松货币政策(QE)的退出加剧中国金融市场波动 | 第35-36页 |
| 4. 中国金融业系统性风险的实证分析——基于DCC-GARCH模型 | 第36-44页 |
| 4.1 样本选取及数据选取 | 第36-38页 |
| 4.1.1 样本选取 | 第36页 |
| 4.1.2 数据选取 | 第36页 |
| 4.1.3 模型建立 | 第36-38页 |
| 4.2 实证分析结果 | 第38-44页 |
| 4.2.1 动态波动率 | 第38-39页 |
| 4.2.2 动态相关系数 | 第39-40页 |
| 4.2.3 MES中值 | 第40-44页 |
| 5. 结论及政策建议 | 第44-48页 |
| 5.1 结论 | 第44-45页 |
| 5.2 政策建议 | 第45-48页 |
| 5.2.1 完善系统性风险的理论体系 | 第45页 |
| 5.2.2 加强宏观审慎监管与微观审慎监管的配合 | 第45-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 后记 | 第52-53页 |
