| 0. 导论 | 第10-19页 |
| 0.1 背景与问题 | 第10-13页 |
| 0.2 逻辑思路与研究方法 | 第13-16页 |
| 0.3 对若干概念的说明 | 第16-17页 |
| 0.4 内容安排 | 第17-19页 |
| 上篇 理论分析 | 第19-89页 |
| 1. 关于公司治理结构的理论与实践回顾 | 第20-35页 |
| 1.1 关于公司治理结构的历史渊源 | 第20-22页 |
| 1.2 关于公司治理结构的文献综述 | 第22-32页 |
| 1.2.1 关于公司目标之争:效率抑或控制权 | 第23-26页 |
| 1.2.2 研究公司治理结构理论的两条线索 | 第26-30页 |
| 1.2.3 关于公司治理结构的概念之争 | 第30-32页 |
| 1.3 对所有权和控制权分离的思考 | 第32-35页 |
| 2. 竞争性市场环境下的公司目标及效率准则 | 第35-47页 |
| 2.1 决定公司目标的因素分析 | 第35-41页 |
| 2.1.1 个人的信念与理想 | 第35-36页 |
| 2.1.2 制度环境与意识形态环境 | 第36-39页 |
| 2.1.3 非人力资本与人力资本 | 第39-41页 |
| 2.2 公司目标:股东控制权最大化 | 第41-44页 |
| 2.3 公司效率准则:组织租金最大化 | 第44-47页 |
| 3. 公司治理结构(1):本质及其决定 | 第47-63页 |
| 3.1 公司治理结构:一系列合约安排 | 第47-51页 |
| 3.1.1 股东与股东之间的合约:有限责任及一股一票 | 第47-48页 |
| 3.1.2 股东与董事会的信托合约 | 第48-49页 |
| 3.1.3 董事会与经营者的委托代理合约 | 第49-50页 |
| 3.1.4 经营者与债权人的债务合约 | 第50-51页 |
| 3.1.5 经营者与工人的雇佣合约 | 第51页 |
| 3.2 公司产权结构内生决定治理结构的选择 | 第51-57页 |
| 3.2.1 公司产权:形成及其表现 | 第52-54页 |
| 3.2.2 公司产权:本质及其决定 | 第54-56页 |
| 3.2.3 公司产权安排与公司治理结构 | 第56-57页 |
| 3.3 制度环境、市场环境外生决定治理结构的选择 | 第57-63页 |
| 3.3.1 制度环境、市场环境与治理结构选择 | 第57-59页 |
| 3.3.2 环境、融资结构与治理结构 | 第59-63页 |
| 4. 公司治理结构(2):目标与功能 | 第63-89页 |
| 4.1 公司治理结构:有效地实现公司目标 | 第63-65页 |
| 4.2 公司治理结构的功能 | 第65-73页 |
| 4.2.1 选择经营者:对付逆向选择 | 第65-68页 |
| 4.2.2 激励经营者:对付道德危险 | 第68-73页 |
| 4.3 对经营者的约束:控制内部人控制 | 第73-89页 |
| 4.3.1 内部人控制及其问题 | 第73-76页 |
| 4.3.2 控制内部人控制的一般机理 | 第76-77页 |
| 4.3.3 内部约束机制 | 第77-81页 |
| 4.3.4 外部约束机制 | 第81-89页 |
| 下篇 应用分析 | 第89-160页 |
| 5. 中国国有上市公司的基本状况与治理结构的现实考察 | 第92-119页 |
| 5.1 中国国有上市公司的概况 | 第92-97页 |
| 5.1.1 中国上市公司的发展历程 | 第92-94页 |
| 5.1.2 国有上市公司股份的特殊性 | 第94-96页 |
| 5.1.3 国有上市公司的产业分布 | 第96-97页 |
| 5.2 中国国有上市公司治理机制的实证分析 | 第97-106页 |
| 5.2.1 股东大会 | 第98-99页 |
| 5.2.2 国有上市公司股权结构与效率 | 第99-100页 |
| 5.2.3 国有上市公司董事会结构分析 | 第100-103页 |
| 5.2.4 国有上市公司监事会结构分析 | 第103页 |
| 5.2.5 兼并与收购分析 | 第103-106页 |
| 5.3 中国国有上市公司内部治理治理机制的缺陷 | 第106-114页 |
| 5.3.1 国有上市公司组织机构与环境的相容性差 | 第106-108页 |
| 5.3.2 经营者的人事任命制 | 第108-109页 |
| 5.3.3 股东大会功能错位 | 第109页 |
| 5.3.4 董事会结构与股权结构不匹配 | 第109-110页 |
| 5.3.5 董事会与监事会职责不清 | 第110-111页 |
| 5.3.6 董事长与总经理重叠严重 | 第111-113页 |
| 5.3.7 权利投资极其严重 | 第113-114页 |
| 5.4 中国国有上市公司外部治理机制的缺陷 | 第114-119页 |
| 5.4.1 资本市场不完善 | 第115-116页 |
| 5.4.2 产品市场与经理市场不健全 | 第116-119页 |
| 6. 中国国有上市公司的目标与效率 | 第119-138页 |
| 6.1 国有上市公司的理论目标:政府控制权最大化 | 第119-121页 |
| 6.2 政府控制控制权: 手段与方式 | 第121-127页 |
| 6.2.1 控制董事会 | 第121-123页 |
| 6.2.2 业务控制 | 第123-124页 |
| 6.2.3 法律控制 | 第124-127页 |
| 6.3 国有上市公司的效率准则及其实现途径 | 第127-129页 |
| 6.4 政府控制控制权的有效性分析 | 第129-136页 |
| 6.4.1 政府行使所有权的能力分析 | 第129-131页 |
| 6.4.2 政府选择经营者的效率分析 | 第131-134页 |
| 6.4.3 政府对经营者的激励与约束的效率分析 | 第134-136页 |
| 6.5 小结:对国有上市公司效率的进一步评价 | 第136-138页 |
| 7. 中国国有上市公司治理结构改造的理论逻辑与思路 | 第138-154页 |
| 7.1 国有上市公司治理结构安排的目标与功能 | 第138-140页 |
| 7.2 国有上市公司治理结构选择的逻辑框架:环境——结构——绩效 | 第140-141页 |
| 7.3 国有上市公司治理结构选择的逻辑起点:构造公司产权结构 | 第141-143页 |
| 7.4 国有上市公司治理结构改造的思路 | 第143-154页 |
| 7.4.1 重塑经营者的选择机制 | 第143-144页 |
| 7.4.2 改造国有上市公司的组织机构:加强对经营者的监督 | 第144-149页 |
| 7.4.3 健全经营者的激励机制 | 第149-151页 |
| 7.4.4 完善资本市场:加强对经营者的外部约束 | 第151-154页 |
| 8. 结论与讨论 | 第154-160页 |
| 8.1 本文的主要结论 | 第154-157页 |
| 8.1.1 关于贝利和米恩思命题 | 第154页 |
| 8.1.2 关于公司目标 | 第154-155页 |
| 8.1.3 公司产权的形成、表现及其本质 | 第155-156页 |
| 8.1.4 关于公司治理结构:本质、决定、目标与功能 | 第156页 |
| 8.1.5 关于内部人控制的原因 | 第156-157页 |
| 8.1.6 关于国有上市公司治理结构改造的逻辑起点与思路 | 第157页 |
| 8.2 值得进一步研究的问题 | 第157-160页 |
| 参考文献 | 第160-166页 |
| 附录 | 第166-168页 |
| 致谢 | 第168-169页 |
| 英文摘要 | 第169页 |
