| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-14页 |
| 1. 导论 | 第14-28页 |
| ·研究背景及提出问题 | 第14-18页 |
| ·研究背景: 投资银行理论研究滞后于实践发展 | 第14-17页 |
| ·研究对象: 投资银行的概念与内涵 | 第17-18页 |
| ·本文的主要研究目的 | 第18页 |
| ·理论基础与研究方法 | 第18-19页 |
| ·现有研究成果与文献的简单回顾 | 第19-27页 |
| ·交易费用与金融机构 | 第19-20页 |
| ·产业组织理论的发展 | 第20-23页 |
| ·投资银行业的特殊产业特征 | 第23-27页 |
| ·论文的论述重点 | 第27-28页 |
| 2. 金融业的市场结构与绩效:相关研究 | 第28-39页 |
| ·市场结构与绩效研究的范式与假说 | 第28-35页 |
| ·SCP范式 | 第28-30页 |
| ·X—效率假设 | 第30-31页 |
| ·规模经济假设与金融企业并购 | 第31-32页 |
| ·金融业中的范围经济 | 第32-35页 |
| ·市场结构与绩效的关系 | 第35-39页 |
| ·马歇尔困境 | 第35-36页 |
| ·有效竞争 | 第36-37页 |
| ·市场结构与绩效 | 第37-39页 |
| 3. 中国投资银行业的市场结构 | 第39-60页 |
| ·中国投资银行业演进概况 | 第39-43页 |
| ·我国投资银行业的发展阶段 | 第39-40页 |
| ·我国投资银行的市场环境 | 第40-43页 |
| ·中国投资银行业的市场集中度 | 第43-49页 |
| ·市场集中度的计量方法 | 第43-44页 |
| ·依据集中度划分市场结构类型 | 第44-49页 |
| ·中国投资银行业的进入壁垒 | 第49-51页 |
| ·资本壁垒 | 第49页 |
| ·产品(服务)差异化壁垒 | 第49-50页 |
| ·维持剩余产能的壁垒 | 第50页 |
| ·信息优势壁垒 | 第50-51页 |
| ·政府管制壁垒 | 第51页 |
| ·中国投资银行业的退出壁垒 | 第51-57页 |
| ·构成退出壁垒的因素 | 第52-53页 |
| ·投资银行业退出壁垒的衡量 | 第53-55页 |
| ·金融业的进入壁垒、退出壁垒与金融业稳定性 | 第55-57页 |
| ·中国投资银行业的产品差异化问题初探 | 第57-60页 |
| 4. 投资银行业绩效评价及影响绩效的因素研究 | 第60-112页 |
| ·投资银行业的宏观与中观绩效 | 第60-64页 |
| ·宏观绩效:配置效率和动态效率 | 第60-63页 |
| ·中观(产业)绩效:1998-2004 | 第63-64页 |
| ·国内证券公司绩效测度:已有成果及评价 | 第64-70页 |
| ·中国证券公司的技术效率与规模效率: DEA方法 | 第70-84页 |
| ·从Farrell效率衡量方法到DEA方法 | 第70-71页 |
| ·DEA方法的演进与相关文献 | 第71-72页 |
| ·采用DEA方法测度金融机构效率的研究回顾 | 第72-74页 |
| ·DEA模型 | 第74-76页 |
| ·运用DEA方法检验国内证券公司的技术效率 | 第76-84页 |
| ·成本效率、盈利效率与替代盈利效率——参数分析法 | 第84-95页 |
| ·成本效率 | 第84-85页 |
| ·标准盈利效率 | 第85-86页 |
| ·替代盈利效率 | 第86-87页 |
| ·参数方法相比较于非参数方法所具有的优势 | 第87-88页 |
| ·用参数分析法测度中国证券公司的效率状况 | 第88-94页 |
| ·效率概念的简单归纳和比较 | 第94-95页 |
| ·规模与效率:国内证券公司效率测度结果及初步分析 | 第95-99页 |
| ·影响国内证券公司绩效的因素 | 第99-110页 |
| ·战略 | 第100-105页 |
| ·战略的实施 | 第105-107页 |
| ·环境因素 | 第107-110页 |
| ·中国投资银行业效率评价小结 | 第110-112页 |
| 5. 投资银行业结构与绩效优化——国际比较与政策建议 | 第112-132页 |
| ·海外投资银行业的结构与绩效演进——以美国为例 | 第112-114页 |
| ·美国投资银行业的市场结构 | 第112-113页 |
| ·行业利润率状况和绩效的周期性波动问题 | 第113-114页 |
| ·案例分析:美林证券的绩效、行为与市场地位 | 第114-122页 |
| ·美林证券业务概貌 | 第114-115页 |
| ·美林证券公司的收入、费用与利润构成 | 第115-119页 |
| ·美林证券公司的绩效变动 | 第119-121页 |
| ·美林证券在美国投资银行业中所处的地位 | 第121-122页 |
| ·中美投资银行在企业绩效与业务结构上的对比分析 | 第122-125页 |
| ·企业规模与绩效对比 | 第122-123页 |
| ·中美投资银行的业务结构区别较大 | 第123-125页 |
| ·政策建议:通过调整业务结构来改善盈利能力 | 第125-132页 |
| ·组织创新是业务结构调整的前提 | 第126-127页 |
| ·经营模式直接影响业务结构和盈利能力 | 第127-128页 |
| ·证券公司的业务结构调整与产品创新 | 第128-132页 |
| 6. 监管对行业结构和绩效的影响及监管改革初探 | 第132-145页 |
| ·对投资银行业实施政府监管的理论基础 | 第132-137页 |
| ·有关监管的理论争议 | 第132-133页 |
| ·金融监管的制度可能性边界 | 第133-135页 |
| ·对投资银行业实施监管的依据 | 第135-137页 |
| ·监管对中国投资银行业市场结构与绩效的影响 | 第137-143页 |
| ·对市场进入的监管及其影响 | 第138-139页 |
| ·发行管制制度及其对承销市场竞争格局的影响 | 第139-141页 |
| ·监管对证券经纪业结构和绩效的影响 | 第141页 |
| ·政府对市场退出的管制及其影响 | 第141-143页 |
| ·改革与创新政府监管，优化投资银行业结构与绩效 | 第143-145页 |
| 参考文献 | 第145-152页 |
| 附录1: 1998～2003上市公司融资承销商变动 | 第152-160页 |
| 附录2: 投资银行承销项目费率(1995～2004) | 第160-165页 |
| 附录3: 行业集中度偏低:2000～2004十大证券公司 | 第165-167页 |
| 附录4: 绩效分析所采用的部分样本简况(2004) | 第167-168页 |
| 后记 | 第168页 |
