我国企业债券信用价差影响因素分析
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-14页 |
| ·选题背景 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12-13页 |
| ·研究方法 | 第13-14页 |
| 2. 国外信用价差问题研究 | 第14-25页 |
| ·国外信用风险定价模型 | 第14-22页 |
| ·传统的回归模型 | 第14-17页 |
| ·结构化模型 | 第17-20页 |
| ·简约模型 | 第20-21页 |
| ·不完全信息模型 | 第21-22页 |
| ·国外信用价差之谜及其解释 | 第22-25页 |
| ·国外信用价差定价模型实证研究——信用价差之谜 | 第22-23页 |
| ·信用价差之谜解释——信用价差分解理论 | 第23-25页 |
| 3. 国内企业债市场发展及价差研究 | 第25-32页 |
| ·我国企业债券市场发展历程及现状 | 第25-28页 |
| ·我国企业债券的市场发展历程 | 第25-27页 |
| ·我国企业债券市场发展现状 | 第27-28页 |
| ·国内信用价差问题研究 | 第28-32页 |
| 4. 构建我国企业债券信用价差模型 | 第32-41页 |
| ·税收 | 第32页 |
| ·风险溢价 | 第32-37页 |
| ·信用风险定价模型的选择 | 第32-34页 |
| ·莫顿结构化模型下因子 | 第34-37页 |
| ·传统回归模型下因子选择 | 第37页 |
| ·流动性溢价 | 第37-41页 |
| ·影响市场流动性的因素 | 第38-39页 |
| ·流动性衡量方法 | 第39-41页 |
| 5. 实证部分 | 第41-58页 |
| ·样本选择和模型思路 | 第41-42页 |
| ·样本选择 | 第41页 |
| ·模型思路 | 第41-42页 |
| ·企业债券信用价差计算 | 第42-45页 |
| ·风险溢价影响因素实证分析 | 第45-53页 |
| ·莫顿结构化模型因子 | 第45-48页 |
| ·回归模型下财务比率因子 | 第48页 |
| ·风险溢价影响因素实证 | 第48-53页 |
| ·流动性溢价影响因素 | 第53-56页 |
| ·信用价差模型的拟合和验证 | 第56-58页 |
| 6. 结论和政策建议 | 第58-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 后记 | 第65-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第68页 |
