| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1. 绪论 | 第9-21页 |
| ·开放式基金的定义与特征 | 第10-13页 |
| ·证券投资基金发展概况 | 第10-11页 |
| ·开放式基金的定义 | 第11页 |
| ·开放式基金的主要特点 | 第11-12页 |
| ·流动性风险是开放式基金面临的主要问题 | 第12-13页 |
| ·我国开放式基金的发展概况 | 第13-14页 |
| ·国内外研究综述 | 第14-21页 |
| ·国外研究现状 | 第14-18页 |
| ·国内研究状况 | 第18-21页 |
| 2. 开放式基金的流动性风险分析 | 第21-31页 |
| ·开放式基金流动性风险的内涵和形成机制 | 第21-23页 |
| ·流动性与流动性风险 | 第21页 |
| ·开放式基金的流动性与流动性风险 | 第21-22页 |
| ·开放式基金流动性风险形成机制 | 第22-23页 |
| ·影响开放式基金流动性的主要因素 | 第23-27页 |
| ·基金的业绩表现 | 第23-24页 |
| ·基金的投资策略 | 第24-25页 |
| ·管理能力与声誉 | 第25页 |
| ·基金的费率结构 | 第25-26页 |
| ·基金持有人状况 | 第26-27页 |
| ·市场走势 | 第27页 |
| ·我国开放式基金流动性风险的特殊性 | 第27-29页 |
| ·我国开放式基金资产结构与资金来源结构的特殊性 | 第27-28页 |
| ·我国证券市场投资环境的特殊性 | 第28-29页 |
| ·小结 | 第29-31页 |
| 3. 基金业绩预期与资金流动的关系 | 第31-52页 |
| ·样本与变量 | 第31-38页 |
| ·CAPM超额收益方程 | 第31-32页 |
| ·市场信息 | 第32-34页 |
| ·无风险利率 | 第34-37页 |
| ·净申购率 | 第37-38页 |
| ·KALMAN滤波求解空间状态方程得到基金业绩预期 | 第38-45页 |
| ·超额收益空间状态方程 | 第38-41页 |
| ·投影算子——基于历史信息的决策函数 | 第41-42页 |
| ·Kalman滤波求解空间状态方程 | 第42-45页 |
| ·基金业绩预期求解 | 第45页 |
| ·基金业绩预期与资金流动的实证研究 | 第45-52页 |
| ·基金业绩预期与资金净申购数据 | 第45-49页 |
| ·基金收益与基金净申购率的相关性检验 | 第49-52页 |
| 4. 基于业绩预期的开放式基金流动性风险管理 | 第52-60页 |
| ·开放式基金流动性管理的目标 | 第52页 |
| ·加强开放式基金流动性管理 | 第52-60页 |
| ·制定开放式基金流动性管理计划 | 第52-53页 |
| ·资金来源流动性管理 | 第53-56页 |
| ·加大研发力度，提升经营业绩 | 第56页 |
| ·确定合理的费用结构 | 第56-58页 |
| ·创造良好的外部环境 | 第58-60页 |
| 附录 | 第60-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 致谢 | 第68页 |