| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容、方法和结构 | 第11-12页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第12-13页 |
| 2 相关理论与文献综述 | 第13-19页 |
| 2.1 货币政策溢出效应传导机制分析 | 第13-15页 |
| 2.1.1 利率渠道 | 第13页 |
| 2.1.2 汇率渠道 | 第13-14页 |
| 2.1.3 资产价格渠道 | 第14-15页 |
| 2.2 美联储非常规货币政策溢出效应研究 | 第15-19页 |
| 2.2.1 传导渠道有关研究 | 第15-17页 |
| 2.2.2 溢出效应有关研究 | 第17-19页 |
| 3 美联储影子利率构造–基于影子利率期限结构模型 | 第19-28页 |
| 3.1 计量方法论 | 第19-23页 |
| 3.1.1 影子利率 | 第19-20页 |
| 3.1.2 远期利率 | 第20-21页 |
| 3.1.3 高斯仿射期限结构模型 | 第21-23页 |
| 3.2 影子利率期限结构模型估计 | 第23-28页 |
| 3.2.1 影子利率期限结构模型的状态空间表示 | 第23页 |
| 3.2.2 高斯仿射结构模型的状态空间表示 | 第23页 |
| 3.2.3 数据说明 | 第23-24页 |
| 3.2.4 标准化 | 第24-25页 |
| 3.2.5 重复特征值 | 第25页 |
| 3.2.6 估计结果模型比较 | 第25-28页 |
| 4 美联储非常规货币政策外溢性研究–基于LT-TVP-VAR模型 | 第28-43页 |
| 4.1 潜在门限的时变向量自回归模型(LT-TVP-VAR) | 第28-33页 |
| 4.1.1 LT-TVP-VAR模型设定 | 第28-30页 |
| 4.1.2 美国非常规货币政策度量 | 第30-31页 |
| 4.1.3 样本数据说明 | 第31页 |
| 4.1.4 模型估计结果 | 第31-33页 |
| 4.2 美联储非常规货币政策溢出效应时变特征 | 第33-37页 |
| 4.2.1 “价格型”货币政策溢出效应时变特征分析 | 第34-35页 |
| 4.2.2 “数量型”货币政策溢出效应时变特征分析 | 第35-37页 |
| 4.3 美联储非常规货币政策溢出效应传导机制分析 | 第37-43页 |
| 4.3.1 利率渠道 | 第37-39页 |
| 4.3.2 汇率渠道 | 第39-41页 |
| 4.3.3 资产价格渠道 | 第41-43页 |
| 5 结论与建议 | 第43-46页 |
| 5.1 结论 | 第43-45页 |
| 5.2 建议 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
