中国A股动量效应与反转效应实证研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 一、绪论 | 第14-19页 |
| (一) 研究背景 | 第14-16页 |
| (二) 研究目的 | 第16-17页 |
| (三) 研究思路 | 第17-18页 |
| (四) 主要创新 | 第18-19页 |
| 二、文献综述 | 第19-27页 |
| (一) 有效市场假说及金融异象 | 第19-20页 |
| (二) 行为金融学 | 第20-21页 |
| (三) 动量效应与反转效应 | 第21-25页 |
| (四) 文献述评 | 第25-27页 |
| 三、A股市场动量效应与反转效应检验 | 第27-43页 |
| (一) 样本选择 | 第27-28页 |
| (二) 检验方法 | 第28-31页 |
| (三) 检验结果 | 第31-42页 |
| 1、价格动量 | 第31-34页 |
| 2、行业动量 | 第34-37页 |
| 3、换手率动量 | 第37-38页 |
| 4、规模动量 | 第38-40页 |
| 5、成长性动量 | 第40-42页 |
| (四) 小结 | 第42-43页 |
| 四、超额收益来源分析 | 第43-61页 |
| (一) 指标和模型的构造 | 第43-47页 |
| 1、流动性因子 | 第43-45页 |
| 2、三因子模型 | 第45-46页 |
| 3、五因子模型 | 第46-47页 |
| 4、七因子模型 | 第47页 |
| (二) 实证结果 | 第47-55页 |
| (三) 投资策略设计 | 第55-61页 |
| 1、沪深300股指期货简介 | 第56页 |
| 2、投资策略设计 | 第56-57页 |
| 3、回测结果 | 第57-59页 |
| 4、风险控制 | 第59-61页 |
| 五、结论 | 第61-64页 |
| (一) 本文的主要观点 | 第61-62页 |
| (二) 本文的不足及未来的研究 | 第62页 |
| (三) 建议 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
