| 摘要 | 第6-8页 |
| abstract | 第8-10页 |
| 第一章 绪论 | 第20-32页 |
| 1.1 本文的研究背景与意义 | 第20-22页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第20-22页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第22页 |
| 1.2 相关概念界定 | 第22-23页 |
| 1.2.1 风险的定义 | 第22页 |
| 1.2.2 价格、价格风险与棉花价格风险 | 第22-23页 |
| 1.3 文献综述 | 第23-28页 |
| 1.3.1 棉花价格有关文献 | 第23-24页 |
| 1.3.2 风险管理有关文献 | 第24-26页 |
| 1.3.3 套期保值有关文献 | 第26-27页 |
| 1.3.4 文献简要述评 | 第27-28页 |
| 1.4 本文研究的数据来源和研究方法 | 第28页 |
| 1.5 本文研究内容、技术路线与创新点 | 第28-32页 |
| 1.5.1 研究内容 | 第28-29页 |
| 1.5.2 技术路线 | 第29-30页 |
| 1.5.3 创新点 | 第30-32页 |
| 第二章 理论基础 | 第32-38页 |
| 2.1 风险管理理论 | 第32-33页 |
| 2.1.1 风险管理概念 | 第32页 |
| 2.1.2 风险管理发展历程 | 第32页 |
| 2.1.3 风险识别 | 第32页 |
| 2.1.4 风险度量与评价 | 第32页 |
| 2.1.5 风险管理策略 | 第32-33页 |
| 2.2 风险价值（VaR）理论 | 第33-35页 |
| 2.2.1 VaR定义与特点 | 第33页 |
| 2.2.2 VaR计算方法 | 第33页 |
| 2.2.3 VaR计算公式 | 第33-34页 |
| 2.2.4 组合VaR计算 | 第34页 |
| 2.2.5 VaR模型有效性检验 | 第34-35页 |
| 2.3 Copula理论 | 第35页 |
| 2.3.1 Copula函数 | 第35页 |
| 2.3.2 Copula模型的构建 | 第35页 |
| 2.4 套期保值理论 | 第35-38页 |
| 2.4.1 套期保值定义 | 第35-36页 |
| 2.4.2 套期保值的基本特征 | 第36页 |
| 2.4.3 套期保值的原理 | 第36页 |
| 2.4.4 套期保值理论的演变与创新 | 第36-38页 |
| 第三章 国际棉花市场回顾与现货价格预测 | 第38-52页 |
| 3.1 2008/2009-2014/2015 年度国际棉花市场回顾 | 第38-41页 |
| 3.2 国际棉花现货价格影响因素分析 | 第41-46页 |
| 3.2.1 全球棉花供求 | 第41页 |
| 3.2.2 中国棉花供求 | 第41-44页 |
| 3.2.3 宏观经济环境变化 | 第44页 |
| 3.2.4 各国棉花政策调整 | 第44-45页 |
| 3.2.5 气候变化与周期性、季节性波动 | 第45页 |
| 3.2.6 投机因素 | 第45页 |
| 3.2.7 国际棉花成本与相关产品价格变动 | 第45-46页 |
| 3.3 国际棉花现货价格预测模型选择 | 第46-51页 |
| 3.3.1 数据来源与研究方法 | 第46-47页 |
| 3.3.2 变量平稳性检验 | 第47-48页 |
| 3.3.3 变量的协整检验 | 第48页 |
| 3.3.4 国际棉花现货价格预测模型 | 第48-51页 |
| 3.4 本章小结 | 第51-52页 |
| 第四章 国际棉花现货（期货）价格风险及国内外价格差风险度量 | 第52-71页 |
| 4.1 国际棉花现货（期货）价格风险度量 | 第52-64页 |
| 4.1.1 数据来源与研究方法 | 第52页 |
| 4.1.2 国际棉花现货（期货）价格波动特征 | 第52-54页 |
| 4.1.3 国际棉花现货价格VaR | 第54-58页 |
| 4.1.4 国际棉花期货价格VaR | 第58-64页 |
| 4.2 国内外棉花现货价差风险度量 | 第64-69页 |
| 4.2.1 数据来源与研究方法 | 第64-65页 |
| 4.2.2 国内外棉花现货价差VaR | 第65-69页 |
| 4.3 本章小结 | 第69-71页 |
| 第五章 Copula函数在国际棉花期权与现货组合风险度量中的应用 | 第71-81页 |
| 5.1 数据来源与研究方法 | 第71-75页 |
| 5.1.1 数据来源与整理 | 第71-72页 |
| 5.1.2 研究方法 | 第72-75页 |
| 5.2 国际棉花期权与现货组合风险 | 第75-80页 |
| 5.2.1 Copula-GARCH 法下组合 Va R | 第75-77页 |
| 5.2.2 Delta-gamma 法下组合 Va R | 第77页 |
| 5.2.3 二元 GARCH 法下组合 Va R | 第77-78页 |
| 5.2.4 结果分析与讨论 | 第78-80页 |
| 5.3 本章小结 | 第80-81页 |
| 第六章 国际棉花价格风险套期保值 | 第81-98页 |
| 6.1 国际棉花期权和期货套期保值 | 第81-96页 |
| 6.1.1 数据来源与研究方法 | 第81-84页 |
| 6.1.2 建立各执行价期权与期货套保的二元 GARCH 模型 | 第84页 |
| 6.1.3 建立各执行价期权与期货套保的 Copula-GARCH 模型 | 第84-89页 |
| 6.1.4 模型有效性判断 | 第89-90页 |
| 6.1.5 不同套保原则的比较 | 第90-91页 |
| 6.1.6 套保模型选择与套保比分析 | 第91-96页 |
| 6.2 本章小结 | 第96-98页 |
| 第七章 基于Delta-gamma-最小VaR模型的国际棉花期权期货套保最优执行价选择 | 第98-106页 |
| 7.1 数据来源和研究方法 | 第98-99页 |
| 7.1.1 数据来源 | 第98页 |
| 7.1.2 研究方法 | 第98-99页 |
| 7.2 理论推导 | 第99-101页 |
| 7.2.1 期货期权套保最小VaR动态模型 | 第99页 |
| 7.2.2 基于Delta-gamma-最小VaR模型的最优执行价选择方法 | 第99-101页 |
| 7.3 国际棉花期权期货套保最优执行价 | 第101-104页 |
| 7.3.1 Delta-gamma-最小VaR模型下国际棉花期权理论最优执行价与调整 | 第101-103页 |
| 7.3.2 二元GARCH下最优执行价与Delta-gamma下理论最优执行价的比较 | 第103-104页 |
| 7.4 本章小结 | 第104-106页 |
| 第八章 国际棉花贸易企业价格风险与管理策略 | 第106-120页 |
| 8.1 国际棉花贸易企业价格风险识别 | 第106-108页 |
| 8.1.1 国际棉花贸易企业价格风险识别理论分析 | 第106-108页 |
| 8.1.2 国际棉花价格风险案例分析 | 第108页 |
| 8.2 国际棉花贸易企业价格风险成因 | 第108-109页 |
| 8.2.1 国际棉花价格剧烈波动 | 第108页 |
| 8.2.2 缺乏全球棉花定价能力 | 第108-109页 |
| 8.2.3 缺乏竞争优势 | 第109页 |
| 8.3 国际棉花贸易企业价格风险管理现状 | 第109-111页 |
| 8.3.1 缺乏有效的风控体系 | 第109-110页 |
| 8.3.2 市场预判能力不足 | 第110页 |
| 8.3.3 风险管理工具使用效率低 | 第110页 |
| 8.3.4 人才和资金缺乏 | 第110-111页 |
| 8.4 国际棉花贸易企业价格风险管理策略 | 第111-114页 |
| 8.4.1 提高风险管理意识，加强价格风险管理 | 第111页 |
| 8.4.2 建立预判预警体系，完善内控机制 | 第111-112页 |
| 8.4.3 不同头寸选用不同度量模型，不同风险采取不同策略 | 第112-113页 |
| 8.4.4 选好套保模型、套保比和执行价，运用各种金融工具管理价格风险 | 第113-114页 |
| 8.5 政府部门为企业规避价格风险创造条件 | 第114-115页 |
| 8.5.1 打造国际化权威信息发布平台，建设价格风险预警系统 | 第114页 |
| 8.5.2 完善棉花目标价格政策，提高棉花生产效率 | 第114-115页 |
| 8.5.3 完善国内棉花市场体系，丰富企业风控手段 | 第115页 |
| 8.5.4 发挥政府和院校优势，培养价格风险管理人才 | 第115页 |
| 8.6 国际棉花贸易企业风险管理框架 | 第115-118页 |
| 8.6.1 奥兰（OLAM）公司的风险管理框架 | 第116-117页 |
| 8.6.2 国际棉花贸易企业风险管理框架 | 第117-118页 |
| 8.7 本章小结 | 第118-120页 |
| 第九章 本文总结与前景展望 | 第120-123页 |
| 9.1 本文总结 | 第120-122页 |
| 9.1.1 本文的研究成果 | 第120-122页 |
| 9.1.2 研究的不足 | 第122页 |
| 9.2 前景展望 | 第122-123页 |
| 参考文献 | 第123-132页 |
| 附录 | 第132-141页 |
| 致谢 | 第141-142页 |
| 作者简历 | 第142页 |
