| 0． 引言 | 第1-10页 |
| 0．1 选题的意义 | 第7页 |
| 0．2 国内外研究现状 | 第7-8页 |
| 0．3 本文主要内容 | 第8-10页 |
| 1． 养老基金的多元化投资:必要性与经济效应 | 第10-15页 |
| 1．1 多元化投资策略的内容 | 第10-12页 |
| 1．2 养老基金实行多元化投资的必要性 | 第12-13页 |
| 1．3 养老基金投资多元化的经济效应 | 第13-15页 |
| 2． 养老基金多元化投资中的风险分析 | 第15-21页 |
| 2．1 主要投资工具面临的风险 | 第15-19页 |
| 2．1．1 银行存款与国债投资风险 | 第15-17页 |
| 2．1．2 股票投资风险 | 第17-18页 |
| 2．1．3 其它投资工具面临的风险 | 第18-19页 |
| 2．2 整体风险 | 第19-21页 |
| 2．2．1 资本市场风险 | 第19-20页 |
| 2．2．2 经济周期以及不确定因素风险 | 第20-21页 |
| 3． 养老基金主要投资工具的风险控制 | 第21-27页 |
| 3．1 对存款和国债投资的风险管理 | 第21-23页 |
| 3．1．1 利率免疫 | 第21-22页 |
| 3．1．2 风险转移 | 第22-23页 |
| 3．2 对股票投资的风险管理 | 第23-27页 |
| 3．2．1 指标衡量法 | 第24-25页 |
| 3．2．2 数量分析方法 | 第25-27页 |
| 4． 多元化投资的整体风险控制 | 第27-40页 |
| 4．1 多元化投资所必须遵循的原则 | 第27-29页 |
| 4．2 基于风险最小化的养老基金组合投资策略 | 第29-32页 |
| 4．2．1 组合投资的思路与对策 | 第29-31页 |
| 4．2．2 实证分析:“存款——国债——股市”投资组合的风险控制 | 第31-32页 |
| 4．3 对整体风险的控制与管理 | 第32-40页 |
| 4．3．1 多元化投资风险管理机制的构建 | 第32-39页 |
| 4．3．2 配套制度建设 | 第39-40页 |
| 参考文献 | 第40-41页 |
| 致谢 | 第41页 |