| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-16页 |
| 1 导论 | 第16-34页 |
| ·选题背景 | 第17-20页 |
| ·研究目的和意义 | 第20页 |
| ·交易成本研究的理论与文献综述 | 第20-32页 |
| ·国外交易成本研究的综述 | 第20-31页 |
| ·国内相关研究的状况 | 第31-32页 |
| ·全文的结构安排 | 第32-34页 |
| ·全文的研究框架 | 第32页 |
| ·论文的内容安排 | 第32-34页 |
| 2 指令驱动市场下的交易成本、交易指令与买卖价差 | 第34-40页 |
| ·限价指令与做市商报价 | 第34-36页 |
| ·指令驱动市场下买卖价差的存在性 | 第36-39页 |
| ·问题的假设 | 第36页 |
| ·交易指令的性质 | 第36-38页 |
| ·交易指令策略与买卖价差 | 第38-39页 |
| ·小结 | 第39-40页 |
| 3 中国股票市场交易成本的估计 | 第40-62页 |
| ·交易成本的估计模型 | 第40-48页 |
| ·买卖价差 | 第40-42页 |
| ·固定成本模型 | 第42-43页 |
| ·几个改进的Roll估计 | 第43-45页 |
| ·交易成本的动态估计模型 | 第45-48页 |
| ·交易成本的随机模拟 | 第48页 |
| ·数据的来源与说明 | 第48-49页 |
| ·交易成本的估计结果及实证分析 | 第49-60页 |
| ·交易成本的估计结果 | 第49-55页 |
| ·交易成本估计的比较分析 | 第55-58页 |
| ·交易成本估计的相关分析 | 第58-60页 |
| ·小结 | 第60-62页 |
| 4 中国股票市场交易成本的来源分析——买卖价差成分分解 | 第62-78页 |
| ·问题的由来 | 第62-63页 |
| ·买卖价差成分分解理论模型及其比较 | 第63-65页 |
| ·实证研究设计 | 第65-66页 |
| ·数据的来源与说明 | 第65-66页 |
| ·模型与估计方法 | 第66页 |
| ·实证结果与分析 | 第66-73页 |
| ·数据的描述分析 | 第66-67页 |
| ·买卖价差的两部分解 | 第67-70页 |
| ·买卖价差的三部分解 | 第70-73页 |
| ·买卖价差成分与股票特征之间的关系 | 第73-76页 |
| ·买卖价差成分与股票价格 | 第73-74页 |
| ·买卖价差的成分与交易量 | 第74-75页 |
| ·买卖价差的成分与市盈率 | 第75页 |
| ·买卖价差成分与账面市值比 | 第75页 |
| ·买卖价差成分与公司规模 | 第75-76页 |
| ·小结 | 第76-78页 |
| 5 中国股票市场交易成本的决定因素 | 第78-92页 |
| ·交易成本决定的理论与模型 | 第78-80页 |
| ·股票价格 | 第78-79页 |
| ·股票价格波动率 | 第79页 |
| ·交易活跃程度 | 第79-80页 |
| ·日内交易成本的决定因素 | 第80-86页 |
| ·数据说明与模型方法 | 第80-82页 |
| ·日内交易成本决定因素的实证结果 | 第82-86页 |
| ·日间交易成本的决定因素 | 第86-91页 |
| ·数据说明与模型方法 | 第86-88页 |
| ·日间交易成本决定因素的实证结果 | 第88-91页 |
| ·小结 | 第91-92页 |
| 6 中国股票市场的系统交易成本 | 第92-103页 |
| ·问题的由来 | 第92-93页 |
| ·数据与模型方法 | 第93-94页 |
| ·数据的来源与说明 | 第93页 |
| ·模型方法 | 第93-94页 |
| ·个别股票的系统交易成本 | 第94-96页 |
| ·系统交易成本的来源 | 第96-97页 |
| ·投资组合交易成本的共同变动 | 第97-102页 |
| ·行业组合交易成本的共同变动 | 第98-101页 |
| ·规模组合交易成本的共同变动 | 第101-102页 |
| ·小结 | 第102-103页 |
| 7 中国股票市场交易成本的随机波动 | 第103-119页 |
| ·交易成本随机波动的理论模型 | 第103-105页 |
| ·日间交易成本的随机波动特征 | 第105-110页 |
| ·数据说明 | 第105-107页 |
| ·单个股票交易成本的波动性分析 | 第107-108页 |
| ·组合交易成本的波动性分析 | 第108页 |
| ·行业交易成本的波动性分析 | 第108-110页 |
| ·日内交易成本的波动特征 | 第110-118页 |
| ·数据说明 | 第110-115页 |
| ·单个股票交易成本的波动性分析 | 第115-116页 |
| ·组合交易成本的波动性分析 | 第116-117页 |
| ·行业交易成本的波动性分析 | 第117-118页 |
| ·小结 | 第118-119页 |
| 8 结论和政策建议 | 第119-125页 |
| ·本文的主要结论 | 第119-122页 |
| ·交易成本的估计 | 第119-120页 |
| ·交易成本的构成 | 第120-121页 |
| ·交易成本的决定因素 | 第121页 |
| ·交易成本的共同变动 | 第121页 |
| ·交易成本的随机波动 | 第121-122页 |
| ·本文的研究特色与创新 | 第122-123页 |
| ·政策建议 | 第123-124页 |
| ·需要进一步研究的问题 | 第124-125页 |
| 附录 | 第125-133页 |
| 攻读博士学位期间发表的科研成果 | 第133-134页 |
| 参考文献 | 第134-144页 |
| 后记 | 第144-145页 |