| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-13页 |
| 1. 导论 | 第13-16页 |
| ·研究背景和意义 | 第13-14页 |
| ·研究内容、对象和方法 | 第14-16页 |
| ·研究内容 | 第14-15页 |
| ·研究对象和研究方法 | 第15-16页 |
| 2. 文献综述 | 第16-27页 |
| ·国外研究现状 | 第16-21页 |
| ·证券投资基金的收益率是否能超越市场组合收益率 | 第16-17页 |
| ·对证券投资基金经理的选股能力和择时能力进行检验 | 第17-19页 |
| ·证券投资基金业绩的持续性研究 | 第19-21页 |
| ·国内研究现状 | 第21-25页 |
| ·证券投资基金的收益率是否能超越市场组合收益率实证研究 | 第21-22页 |
| ·基金选股能力和择时能力的实证研究 | 第22页 |
| ·基金业绩持续性的实证研究 | 第22-23页 |
| ·基金业绩水平的全面评价研究 | 第23页 |
| ·我国开放式基金的业绩及其持续性检验的研究现状 | 第23-25页 |
| ·没有足够的证据表明开放式基金经理具有优异的选股和择时能力 | 第25页 |
| ·目前我国开放式基金业绩评价研究的局限 | 第25-27页 |
| 3. 三大模型于证券投资基金绩效评价中的分析 | 第27-35页 |
| ·几个经典业绩评价指标 | 第28-33页 |
| ·Sharpe比业绩评价指标 | 第28-29页 |
| ·Treynor比业绩评价指标 | 第29-30页 |
| ·Jensen业绩评价指标 | 第30-31页 |
| ·以上三个业绩评价指标间的相互关系 | 第31-32页 |
| ·股价比率(Appraisal ratio)业绩评价指标 | 第32-33页 |
| ·传统业绩评价指标的局限性分析 | 第33-35页 |
| 4. VAR在投资基金评价中的应用分析 | 第35-43页 |
| ·VAR的概念和参数选择分析 | 第35-36页 |
| ·VaR的定义 | 第35页 |
| ·VaR的两个参数的选择 | 第35-36页 |
| ·VAR的主要计算方法探讨 | 第36-39页 |
| ·VaR的计算原理分析 | 第36-38页 |
| ·参数方法 | 第38页 |
| ·历史模拟法 | 第38-39页 |
| ·蒙特卡罗模拟法 | 第39页 |
| ·极值理论 | 第39-43页 |
| ·分块样本极大值的极值理论(Block-maxima) | 第40-41页 |
| ·超越极值POT(Peak Over Threshold)理论 | 第41-43页 |
| 5. 实证分析 | 第43-54页 |
| ·基金收益率计算 | 第43-45页 |
| ·收益率计算方法 | 第43-44页 |
| ·基金日收益率计算方法对比 | 第44-45页 |
| ·基于VAR的SHARPE指数 | 第45-48页 |
| ·RAROC指数评价指标 | 第45-46页 |
| ·VaR值的计算 | 第46-47页 |
| ·无风险收益率的设定 | 第47页 |
| ·基准组合收益率 | 第47-48页 |
| ·实证分析 | 第48-51页 |
| ·样本选取 | 第48页 |
| ·样本说明 | 第48-49页 |
| ·收益率分析 | 第49-51页 |
| ·政策建议 | 第51-54页 |
| ·对基金管理人的建议 | 第51-52页 |
| ·对基金投资人的建议 | 第52页 |
| ·对监管部门的建议 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
