国际媒体情绪影响中国A股股票收益率的实证研究
| 致谢 | 第5-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 1 引言 | 第13-18页 |
| 1.1 问题的提出及研究意义 | 第13-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 研究创新点 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第16-18页 |
| 2 文献综述 | 第18-29页 |
| 2.1 媒体报道对股票市场的影响 | 第18-22页 |
| 2.1.1 媒体的信息中介功能 | 第18页 |
| 2.1.2 媒体报道与投资者有限关注 | 第18-19页 |
| 2.1.3 媒体报道与媒体情绪 | 第19-21页 |
| 2.1.4 媒体报道与投资者情绪 | 第21-22页 |
| 2.2 投资者情绪对股票市场的影响 | 第22-23页 |
| 2.3 外国信息对本国股票市场的影响 | 第23-25页 |
| 2.3.1 股市联动效应 | 第23-25页 |
| 2.3.2 外国信息对本国公司股票收益率的影响 | 第25页 |
| 2.4 国际媒体情绪与情绪跨国传染 | 第25-27页 |
| 2.5 文献评述 | 第27-29页 |
| 3 理论分析与研究假设 | 第29-34页 |
| 3.1 国际媒体情绪影响A股市场的效果 | 第29-30页 |
| 3.2 国际媒体情绪影响A股市场的机制 | 第30-34页 |
| 3.2.1 资本市场开放与国际媒体情绪 | 第30-32页 |
| 3.2.2 公司对外业务与国际媒体情绪 | 第32页 |
| 3.2.3 国内投资者情绪与国际媒体情绪 | 第32-34页 |
| 4 研究设计 | 第34-42页 |
| 4.1 样本设计与数据来源 | 第34页 |
| 4.2 变量构建 | 第34-38页 |
| 4.2.1 公司股票异常收益率 | 第34-35页 |
| 4.2.2 国际媒体情绪指标 | 第35-37页 |
| 4.2.3 传导机制变量 | 第37页 |
| 4.2.4 控制变量 | 第37-38页 |
| 4.3 描述性统计 | 第38-41页 |
| 4.4 平稳性检验 | 第41-42页 |
| 5 实证研究 | 第42-48页 |
| 5.1 国际媒体情绪影响A股市场的效果 | 第42-43页 |
| 5.1.1 模型设定 | 第42页 |
| 5.1.2 实证结果 | 第42-43页 |
| 5.2 国际媒体情绪影响A股市场的传导机制检验 | 第43-48页 |
| 5.2.1 模型设定 | 第43-44页 |
| 5.2.2 实证结果 | 第44-48页 |
| 6 稳健性检验 | 第48-50页 |
| 7 结论和展望 | 第50-53页 |
| 7.1 主要结论 | 第50页 |
| 7.2 政策内涵和研究启示 | 第50-51页 |
| 7.3 研究不足与展望 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-61页 |
