基于CoVaR方法测度我国证券业系统性风险
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 目录 | 第6-10页 |
| 导论 | 第10-14页 |
| 一、研究背景和目的 | 第10-11页 |
| 二、研究思路和方法 | 第11-12页 |
| 三、本文的结构 | 第12页 |
| 四、本文的尝试与不足 | 第12-14页 |
| 第一章 文献综述 | 第14-19页 |
| 第一节 国外文献回顾 | 第14-16页 |
| 一、国外关于系统性风险度量的研究成果 | 第14-15页 |
| 二、国外关于风险价值模型的实证研究 | 第15-16页 |
| 第二节 国内文献回顾 | 第16-19页 |
| 一、国内关于系统性风险度量的研究成果 | 第16-17页 |
| 二、国内关于风险价值模型的实证研究 | 第17-19页 |
| 第二章 系统性风险测度的理论基础 | 第19-28页 |
| 第一节 系统性风险理论发展 | 第19-24页 |
| 一、系统性风险定义 | 第19-20页 |
| 二、系统性风险的动态演进机制 | 第20-24页 |
| 第二节 系统性风险度量CoVaR方法介绍 | 第24-28页 |
| 一、CoVaR方法基本原理 | 第24-25页 |
| 二、分位数回归方法 | 第25-27页 |
| 三、用分位数回归方法估计CoVaR | 第27-28页 |
| 第三章 我国上市证券公司系统性风险的影响因素 | 第28-35页 |
| 第一节 外部环境因素 | 第28-31页 |
| 一、经济周期波动 | 第28-30页 |
| 二、行业内机构关联 | 第30-31页 |
| 第二节 证券公司自身因素 | 第31-35页 |
| 一、业务结构单一 | 第31-32页 |
| 二、风险管理水平落后 | 第32-35页 |
| 第四章 我国证券业系统性风险测度实证分析 | 第35-58页 |
| 第一节 研究样本的选取 | 第35-36页 |
| 第二节 数据选取和处理 | 第36-40页 |
| 一、股票价格指数计算 | 第37页 |
| 二、收益率的计算 | 第37-40页 |
| 第三节 证券业与广发证券之间的风险溢出效应 | 第40-43页 |
| 一、计算方法 | 第40-42页 |
| 二、结果分析 | 第42-43页 |
| 第四节 各个证券公司与证券业的风险溢出效应分析 | 第43-58页 |
| 一、各证券公司风险溢出效应计算结果 | 第43-49页 |
| 二、各证券公司风险价值排序变化情况 | 第49-51页 |
| 三、实证结果分析 | 第51-55页 |
| 四、证券公司之间的风险溢出效应举例 | 第55-58页 |
| 第五章 结论和政策建议 | 第58-62页 |
| 第一节 实证研究的结论 | 第58-59页 |
| 一、CoVaR方法的优势 | 第58页 |
| 二、实证分析结论 | 第58-59页 |
| 第二节 防范证券业系统性风险的建议 | 第59-62页 |
| 一、证券公司防范系统性风险的措施 | 第59-60页 |
| 二、证券业系统性风险监管建议 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
