基于复杂网络度值的多因子模型选股策略研究
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 绪论 | 第11-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外文献研究综述 | 第12-17页 |
| 1.2.1 复杂网络研究综述 | 第12-14页 |
| 1.2.2 多因子模型研究综述 | 第14-17页 |
| 1.3 研究思路和内容 | 第17-18页 |
| 2 复杂网络相关理论 | 第18-23页 |
| 2.1 复杂网络基本概念 | 第18页 |
| 2.2 复杂网络的基本统计特征 | 第18-20页 |
| 2.2.1 度与度分布 | 第18-19页 |
| 2.2.2 平均路径长度 | 第19-20页 |
| 2.2.3 聚类系数 | 第20页 |
| 2.3 股票市场复杂网络模型的构建理论 | 第20-23页 |
| 2.3.1 股票之间的相关性度量 | 第20-21页 |
| 2.3.2 相关系数阈值法 | 第21-23页 |
| 3 构建股票市场复杂网络 | 第23-26页 |
| 3.1 数据说明 | 第23-24页 |
| 3.2 股票市场复杂网络的构建 | 第24-25页 |
| 3.3 节点度值的计算 | 第25-26页 |
| 4 基于复杂网络度值的多因子模型 | 第26-29页 |
| 4.1 新因子说明 | 第26页 |
| 4.2 数据说明 | 第26-27页 |
| 4.3 多因子模型的构建 | 第27页 |
| 4.4 被解释变量 | 第27-28页 |
| 4.5 解释变量 | 第28-29页 |
| 5 改进后的多因子模型实证分析 | 第29-39页 |
| 5.1 单因子效应分析 | 第29-30页 |
| 5.1.1 规模单因子效应分析 | 第29页 |
| 5.1.2 价值单因子效应分析 | 第29页 |
| 5.1.3 度值单因子效应分析 | 第29-30页 |
| 5.2 双因子效应分析 | 第30-31页 |
| 5.2.1 规模与度值双因子效应分析 | 第30页 |
| 5.2.2 价值与度值双因子效应分析 | 第30-31页 |
| 5.3 因子相关性检验 | 第31页 |
| 5.4 模型回归分析 | 第31-39页 |
| 5.4.1 市场单因子(CAPM模型)回归结果 | 第31-33页 |
| 5.4.2 规模单因子回归结果 | 第33-34页 |
| 5.4.3 价值单因子回归结果 | 第34-35页 |
| 5.4.4 度值单因子回归结果 | 第35-36页 |
| 5.4.5 改进后多因子模型回归结果 | 第36-39页 |
| 6 选股策略研究 | 第39-43页 |
| 6.1 策略设计 | 第39-40页 |
| 6.2 回测结果分析 | 第40-43页 |
| 6.2.1 回测结果 | 第40-41页 |
| 6.2.2 结果分析 | 第41-42页 |
| 6.2.3 小结 | 第42-43页 |
| 7 结论与展望 | 第43-45页 |
| 7.1 结论 | 第43-44页 |
| 7.2 研究不足与展望 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-46页 |
