| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第13-16页 |
| 1.3 主要研究内容及研究方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 主要研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 主要研究方法 | 第16页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第16-18页 |
| 第2章 流动性理论及资本资产定价模型 | 第18-29页 |
| 2.1 流动性的相关理论 | 第18-25页 |
| 2.1.1 流动性的定义 | 第18-20页 |
| 2.1.2 流动性的维度特征 | 第20-21页 |
| 2.1.3 流动性的度量方法 | 第21-25页 |
| 2.2 资本资产定价相关模型 | 第25-28页 |
| 2.2.1 资本资产定价模型 | 第25-26页 |
| 2.2.2 套利定价理论 | 第26-27页 |
| 2.2.3 三因素资产定价模型 | 第27-28页 |
| 2.3 本章小结 | 第28-29页 |
| 第3章 流动性对股票定价的影响分析 | 第29-35页 |
| 3.1 沪深股市定价机制及流动性特征分析 | 第29-32页 |
| 3.1.1 沪深股市定价机制分析 | 第29-30页 |
| 3.1.2 沪深股市流动性特征分析 | 第30-32页 |
| 3.2 流动性对股市整体和个股定价的影响 | 第32-34页 |
| 3.2.1 流动性对股市整体定价的影响 | 第32-33页 |
| 3.2.2 流动性对个股定价的特殊影响 | 第33-34页 |
| 3.3 本章小结 | 第34-35页 |
| 第4章 基于流动性的资本资产定价模型（LAFF）的构建 | 第35-41页 |
| 4.1 LAFF 模型构建的前提及原则 | 第35-36页 |
| 4.1.1 LAFF 模型构建的前提 | 第35页 |
| 4.1.2 LAFF 模型构建的原则 | 第35-36页 |
| 4.2 LAFF 基础模型的选择 | 第36-37页 |
| 4.3 LAFF 流动性因子指标的构建 | 第37-39页 |
| 4.4 LAFF 四因素资本资产定价模型的确定 | 第39-40页 |
| 4.5 本章小结 | 第40-41页 |
| 第5章 基于上海 A 股市场的实证检验 | 第41-47页 |
| 5.1 样本数据的描述及处理 | 第41-42页 |
| 5.1.1 样本数据的描述 | 第41页 |
| 5.1.2 样本数据的处理 | 第41-42页 |
| 5.2 实证检验 | 第42-46页 |
| 5.2.1 收益率统计分析 | 第42-44页 |
| 5.2.2 因素相关性检验 | 第44-45页 |
| 5.2.3 回归分析 | 第45-46页 |
| 5.3 本章小结 | 第46-47页 |
| 结论 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 攻读硕士学位期间所发表的学术论文 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53页 |