| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-7页 |
| 1 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 选题背景及研究意义 | 第10-11页 |
| 1.1.2 论文研究方法及写作安排 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-15页 |
| 1.2.1 国外文献研究的情况 | 第12-13页 |
| 1.2.2 国内文献研究的情况 | 第13-15页 |
| 2 概念 | 第15-22页 |
| 2.1 可交换债的概念 | 第15-20页 |
| 2.1.1 可交换债的定义 | 第15页 |
| 2.1.2 可交换债的发行 | 第15-18页 |
| 2.1.3 可交换债的功能 | 第18页 |
| 2.1.4 可交换实现减持的路径 | 第18-20页 |
| 2.2 股东减持方式 | 第20-22页 |
| 2.2.1 二级市场交易 | 第20页 |
| 2.2.2 协议转让 | 第20页 |
| 2.2.3 回购 | 第20页 |
| 2.2.4 可转换债 | 第20页 |
| 2.2.5 可交换债 | 第20-21页 |
| 2.2.6 可交换债与可转换债的区别 | 第21-22页 |
| 3 “14 宝钢EB”案例介绍 | 第22-26页 |
| 3.1 公司简介 | 第22-23页 |
| 3.1.1 宝钢集团 | 第22页 |
| 3.1.2 新华保险 | 第22-23页 |
| 3.2 案例介绍 | 第23-26页 |
| 4 “14 宝钢EB”案例分析 | 第26-36页 |
| 4.1 “14 宝钢EB”选择可交换债减持的原因 | 第26-31页 |
| 4.1.1 降低股价波动风险 | 第26-30页 |
| 4.1.2 资本结构优化 | 第30-31页 |
| 4.1.3 实现低成本融资 | 第31页 |
| 4.2 “14 宝钢EB”实现减持功能过程中存在的问题 | 第31-34页 |
| 4.2.1 条款设计不当 | 第31-32页 |
| 4.2.2 发行时机选择不当 | 第32页 |
| 4.2.3 融资效率不佳，融资规模过大 | 第32-34页 |
| 4.2.4 信息披露不及时 | 第34页 |
| 4.3 “14 宝钢EB”存在问题的原因 | 第34-36页 |
| 4.3.1 公司内部的原因 | 第34页 |
| 4.3.2 公司外部的原因 | 第34-36页 |
| 5 可交换债发行的建议 | 第36-40页 |
| 5.1 可交换债条款设计优化 | 第36-37页 |
| 5.1.1 权衡投资者和原有股东之间的利益 | 第36页 |
| 5.1.2 合理设计可交换债的条款 | 第36-37页 |
| 5.2 提升自身条件，保证可交换债的发行 | 第37-38页 |
| 5.2.1 谨慎选择时机进行发行 | 第37页 |
| 5.2.2 提高融资效率，选择恰当的融资方式 | 第37页 |
| 5.2.3 完善其信息披露 | 第37-38页 |
| 5.3 改善外部环境 | 第38-40页 |
| 5.3.1 提升对可交换债的知识普及 | 第38页 |
| 5.3.2 完善相关法律制度及监管体系 | 第38页 |
| 5.3.3 规范可交换债市场 | 第38-40页 |
| 致谢 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41-45页 |