我国主动型基金和指数基金业绩的比较与分析--兼对我国证券市场有效性的探讨
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-17页 |
| ·研究背景、目的和意义 | 第9-10页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究目的 | 第10页 |
| ·研究意义 | 第10页 |
| ·文献综述 | 第10-14页 |
| ·国外文献研究综述 | 第10-12页 |
| ·国内相关文献研究综述 | 第12-14页 |
| ·对现有文献的评价 | 第14页 |
| ·研究内容、方法和思路 | 第14-16页 |
| ·研究内容 | 第14-15页 |
| ·研究方法 | 第15页 |
| ·研究思路 | 第15-16页 |
| ·论文的创新点及不足 | 第16-17页 |
| 第2章 开放式基金业绩评价的理论基础 | 第17-25页 |
| ·资产组合理论 | 第17-18页 |
| ·资本资产定价模型 | 第18-23页 |
| ·假设条件 | 第18-19页 |
| ·资本市场线(CML) | 第19-21页 |
| ·证券市场线(SML) | 第21-23页 |
| ·市场有效性理论 | 第23-25页 |
| 第3章 证券投资基金业绩评价方法评析 | 第25-29页 |
| ·未经风险调整的评价指标 | 第25-26页 |
| ·单位基金资产净值(NAV) | 第25页 |
| ·基金净值增长率 | 第25-26页 |
| ·基于风险调整的业绩评价指标 | 第26-29页 |
| ·特雷诺(Treynor)指数 | 第26-27页 |
| ·夏普(sharpe)指数 | 第27页 |
| ·詹森(Jensen)指数 | 第27-28页 |
| ·T-M模型 | 第28-29页 |
| 第4章 主动型基金和指数基金业绩的比较 | 第29-46页 |
| ·研究样本及模型设计 | 第29-32页 |
| ·样本数据及样本期间 | 第29-30页 |
| ·无风险收益率 | 第30-31页 |
| ·市场基准组合的选取 | 第31页 |
| ·实证设计 | 第31-32页 |
| ·月平均收益率下两类基金的表现 | 第32-38页 |
| ·牛市中两类基金的表现 | 第32-33页 |
| ·熊市中两类基金的表现 | 第33-35页 |
| ·震荡期内两类基金的表现 | 第35-37页 |
| ·综合三个阶段两类基金的表现 | 第37-38页 |
| ·在风险指标下两类基金的表现 | 第38-46页 |
| ·牛市中的两类基金 | 第38-40页 |
| ·熊市中的两类基金 | 第40-42页 |
| ·震荡行情中的两类基金 | 第42-44页 |
| ·综合三个阶段两类基金的表现 | 第44-46页 |
| 第5章 从实证结果看我国证券市场的有效性 | 第46-53页 |
| ·对实证结果的原因分析 | 第46-48页 |
| ·牛市中的两类基金 | 第46-47页 |
| ·熊市中的两类基金 | 第47页 |
| ·震荡行情中的两类基金 | 第47-48页 |
| ·两类基金的长期表现 | 第48页 |
| ·我国证券市场的有效性 | 第48-53页 |
| ·市场有效性较弱的表现 | 第48-50页 |
| ·市场有效性较弱的原因设想 | 第50-53页 |
| 第6章 提高我国证券市场有效性的政策建议 | 第53-56页 |
| 结束语 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 攻读硕士学位期间公开发表的论文 | 第61页 |
