| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 绪论 | 第9-12页 |
| 一、研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 二、研究现状 | 第10-11页 |
| 三、研究重点 | 第11页 |
| 四、研究方法 | 第11-12页 |
| 第一章 企业并购融资概述 | 第12-26页 |
| ·相关概念的界定 | 第12-13页 |
| ·并购的定义 | 第12-13页 |
| ·融资的定义 | 第13页 |
| ·并购融资的定义 | 第13页 |
| ·企业并购融资理论概述 | 第13-19页 |
| ·并购理论概述 | 第13-15页 |
| ·融资理论概述 | 第15-18页 |
| ·理论启示 | 第18-19页 |
| ·企业并购融资方式概述 | 第19-25页 |
| ·债务性融资方式 | 第19-21页 |
| ·权益性融资方式 | 第21-22页 |
| ·混合性融资方式 | 第22-23页 |
| ·特殊融资方式 | 第23-25页 |
| 本章小结 | 第25-26页 |
| 第二章 我国企业并购融资现状分析 | 第26-34页 |
| ·并购融资渠道 | 第26-28页 |
| ·贷款 | 第26页 |
| ·债券融资 | 第26-27页 |
| ·定向增发和换股并购 | 第27页 |
| ·发行可转换债券 | 第27页 |
| ·杠杆收购 | 第27-28页 |
| ·并购融资法规 | 第28-30页 |
| ·贷款 | 第28页 |
| ·发行新股 | 第28页 |
| ·发行债券和可转换债券 | 第28-29页 |
| ·配股和增发 | 第29-30页 |
| ·定向增发和换股并购 | 第30页 |
| ·我国企业并购融资中的问题 | 第30-32页 |
| ·融资渠道狭窄 | 第30-31页 |
| ·中小企业、绩差企业融资难 | 第31页 |
| ·不规范操作现象严重 | 第31-32页 |
| ·原因分析 | 第32-33页 |
| ·法律法规限制 | 第32页 |
| ·金融市场不完全 | 第32页 |
| ·企业和投资者素质的制约 | 第32页 |
| ·法律法规不健全 | 第32-33页 |
| ·缺乏机构投资者 | 第33页 |
| ·金融中介服务水平低 | 第33页 |
| 本章小结 | 第33-34页 |
| 第三章 企业并购融资决策 | 第34-49页 |
| ·并购融资额的确定 | 第34-36页 |
| ·确定并购融资额 | 第34-35页 |
| ·确定目标企业的价值 | 第35-36页 |
| ·并购融资方式成本分析 | 第36-40页 |
| ·各种融资方式的成本分析 | 第36-40页 |
| ·融资方式的综合成本分析 | 第40页 |
| ·并购融资中的资本结构分析 | 第40-46页 |
| ·传统的资本结构分析方法 | 第40-42页 |
| ·基于方差分析的资本结构决策模型 | 第42-46页 |
| ·并购融资方式的选择 | 第46-48页 |
| 本章小结 | 第48-49页 |
| 第四章 案例分析：联想并购IBM PC 的融资策略 | 第49-54页 |
| ·联想并购IBM PC 概况 | 第49页 |
| ·联想并购IBM PC 的融资策略 | 第49-50页 |
| ·联想并购IBM PC 融资策略分析 | 第50-52页 |
| ·联想跨国并购融资策略得到的启示 | 第52-53页 |
| 本章小结 | 第53-54页 |
| 第五章 对我国企业并购融资发展的建议 | 第54-62页 |
| ·逐步放松金融管制 | 第54-55页 |
| ·放松商业银行用于并购贷款的限制 | 第54-55页 |
| ·放松企业债券发行资格、用途的限制 | 第55页 |
| ·放松对卖方融资方式的限制 | 第55页 |
| ·大力发展中介机构 | 第55-56页 |
| ·大力发展投资银行 | 第56页 |
| ·充分利用信用评级机构 | 第56页 |
| ·丰富和完善各种并购融资方式 | 第56-58页 |
| ·大力发展股权融资 | 第56-57页 |
| ·充分利用可转换债券 | 第57-58页 |
| ·鼓励认股权证的应用 | 第58页 |
| ·创新各种并购融资方式 | 第58-61页 |
| ·引入变通形式的杠杆收购融资方式 | 第58-59页 |
| ·积极发展信托融资方式 | 第59-60页 |
| ·通过试点，推广银团贷款 | 第60页 |
| ·设立企业并购基金 | 第60-61页 |
| ·引入夹层融资 | 第61页 |
| 本章小结 | 第61-62页 |
| 结论 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-65页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |