过度反应、噪音交易与证券投资策略
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 1 引言 | 第11-19页 |
| ·问题的提出 | 第11-14页 |
| ·基本概念界定 | 第14-15页 |
| ·反应不足 | 第14页 |
| ·过度反应 | 第14-15页 |
| ·消息观察者 | 第15页 |
| ·动量交易者 | 第15页 |
| ·套利动量交易者 | 第15页 |
| ·研究的结构 | 第15-16页 |
| ·研究可能的贡献 | 第16-19页 |
| 2 文献的综述与评价 | 第19-33页 |
| ·国内外文献综述 | 第20-29页 |
| ·文献研究评价 | 第29-33页 |
| 3 过度反应的行为金融解释 | 第33-57页 |
| ·EMH的理论解释及评价 | 第33-36页 |
| ·EMH的解释 | 第33-36页 |
| ·对EMH解释的评价 | 第36页 |
| ·行为金融的理论解释及评价 | 第36-40页 |
| ·行为金融的理论解释 | 第36-39页 |
| ·对行为金融模型研究的评价 | 第39-40页 |
| ·噪声交易:DSSW模型 | 第40-49页 |
| ·噪声交易的基本模型 | 第42-45页 |
| ·噪声交易者的生存空间 | 第45-49页 |
| ·HS模型与拓展 | 第49-57页 |
| ·HS模型简述 | 第49-53页 |
| ·HS模型的拓展:套利动量交易的引入 | 第53-57页 |
| 4 过度反应与反应不足的实证研究 | 第57-79页 |
| ·研究方法与思路 | 第57-58页 |
| ·样本与数据选取 | 第58页 |
| ·模型构建 | 第58-70页 |
| ·主要指标计算 | 第60-61页 |
| ·交易量冲击 | 第61-64页 |
| ·收益率冲击 | 第64-70页 |
| ·实证研究检验分析 | 第70-76页 |
| ·交易量冲击下市场反应研究 | 第70-71页 |
| ·收益率冲击下市场反应研究 | 第71-76页 |
| ·简要的结论 | 第76-79页 |
| 5 证券投资策略的实证研究 | 第79-91页 |
| ·样本与数据 | 第80-81页 |
| ·方法与模型构建 | 第81-85页 |
| ·实证检验分析 | 第85-90页 |
| ·简要的结论 | 第90-91页 |
| 6 结论及展望 | 第91-95页 |
| ·基本研究结论 | 第91-92页 |
| ·研究结论讨论 | 第92-93页 |
| ·研究存在的问题及展望 | 第93-95页 |
| 参考文献 | 第95-111页 |
| 附录 | 第111-117页 |
| 后记 | 第117页 |
