基于机制转换的风险平价模型研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-16页 |
| 1.3 研究目的和意义 | 第16-17页 |
| 1.4 本文主要内容和创新点 | 第17-18页 |
| 第二章 风险平价投资组合 | 第18-26页 |
| 2.1 风险平价投资组合的发展背景 | 第18-21页 |
| 2.2 风险平价模型 | 第21-26页 |
| 2.2.1 逆波动率投资组合 | 第22-23页 |
| 2.2.2 风险平价投资组合 | 第23-26页 |
| 第三章 基于RSDCC的风险平价模型 | 第26-35页 |
| 3.1 模型建立的背景与思路 | 第26页 |
| 3.2 RSDCC模型 | 第26-30页 |
| 3.3 基于RSDCC的风险平价模型 | 第30-33页 |
| 3.3.1 市场状态的划分 | 第31页 |
| 3.3.2 Viterbi算法 | 第31-32页 |
| 3.3.3 模型的构建过程 | 第32-33页 |
| 3.4 模型评估 | 第33-35页 |
| 第四章 实证研究 | 第35-49页 |
| 4.1 数据选取 | 第35页 |
| 4.2 数据描述 | 第35-39页 |
| 4.2.1 走势描述 | 第35-36页 |
| 4.2.2 相关性描述 | 第36-38页 |
| 4.2.3 描述性统计 | 第38-39页 |
| 4.3 RSDCC模型的实证结果 | 第39-43页 |
| 4.3.1 EM算法的收敛性 | 第39-41页 |
| 4.3.2 RSDCC模型的结果 | 第41-43页 |
| 4.3.3 Viterbi算法的结果 | 第43页 |
| 4.4 本文构建的投资组合实证结果 | 第43-49页 |
| 4.4.1 逆波动率投资组合 | 第44-45页 |
| 4.4.2 风险平价投资组合 | 第45-46页 |
| 4.4.3 基于机制转换的风险平价投资组合 | 第46-47页 |
| 4.4.4 投资组合绩效的对比 | 第47-49页 |
| 第五章 结论与展望 | 第49-51页 |
| 5.1 主要结论 | 第49-50页 |
| 5.2 展望 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
