分级基金无风险套利与赎回风险研究
| 内容摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 导论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.1 分级基金文献综述 | 第12-13页 |
| 1.2.2 基金赎回风险文献综述 | 第13-14页 |
| 1.2.3 相关文献综述评述 | 第14页 |
| 1.3 研究内容及方法 | 第14-16页 |
| 1.3.1 研究内容及框架 | 第15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.4 本文的创新之处 | 第16-18页 |
| 第2章 分级基金运作机理 | 第18-24页 |
| 2.1 分级基金概述 | 第18-19页 |
| 2.2 分级基金A,B子基金特性 | 第19-21页 |
| 2.3 分级基金无风险套利操作流程 | 第21-24页 |
| 2.3.1 溢价无风险套利操作流程 | 第21-22页 |
| 2.3.2 折价无风险套利操作流程 | 第22页 |
| 2.3.3 分级基金无风险套利操作综述 | 第22-24页 |
| 第3章 无风险套利机会的识别—JO检验 | 第24-29页 |
| 3.1 JO检验的介绍 | 第24页 |
| 3.2 JO检验的理论推导 | 第24-27页 |
| 3.3 JO检验的检验结果分析 | 第27-29页 |
| 第4章 无风险套利与赎回风险的关系 | 第29-34页 |
| 4.1 分级基金子基金溢折价关系 | 第29-30页 |
| 4.2 杠杆率、溢折价、跟踪指数与赎回风险 | 第30-34页 |
| 4.2.1 杠杆率对赎回风险的影响 | 第30-31页 |
| 4.2.2 溢折价对赎回风险的影响 | 第31页 |
| 4.2.3 跟踪指数对赎回风险的影响 | 第31-32页 |
| 4.2.4 分级基金赎回风险总述 | 第32-34页 |
| 第5章 无风险套利机会与赎回风险的实证分析 | 第34-44页 |
| 5.1 研究设计 | 第34-37页 |
| 5.1.1 指标设计 | 第34-36页 |
| 5.1.2 模型构建 | 第36-37页 |
| 5.1.3 样本的数据选取与数据来源 | 第37页 |
| 5.2 描述性统计分析 | 第37-39页 |
| 5.3 回归结果分析 | 第39-42页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第42-44页 |
| 第6章 研究结论与建议 | 第44-49页 |
| 6.1 研究结论 | 第44-45页 |
| 6.2 对策建议 | 第45-46页 |
| 6.2.1 增加准入机制,加强投资者教育 | 第45页 |
| 6.2.2 选择合理的价格杠杆水平 | 第45页 |
| 6.2.3 优化完善分级基金无风险套利机制 | 第45-46页 |
| 6.2.4 增加赎回成本,抑制赎回 | 第46页 |
| 6.3 研究的不足与展望 | 第46-49页 |
| 6.3.1 研究的不足 | 第46-47页 |
| 6.3.2 分级基金未来展望 | 第47-49页 |
| 附录 | 第49-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 后记 | 第57页 |
