货币市场利率波动特征及影响因素研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-16页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-13页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容和结构安排 | 第13-14页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第14页 |
| 1.4 创新点 | 第14-16页 |
| 2 基于流动性供求模型的货币市场利率决定理论 | 第16-22页 |
| 2.1 模型假设 | 第16-17页 |
| 2.2 银行间货币市场的流动性供给 | 第17-19页 |
| 2.3 银行间货币市场的流动性需求 | 第19-20页 |
| 2.4 银行间货币市场均衡利率 | 第20-22页 |
| 3 货币市场利率波动特征实证分析 | 第22-37页 |
| 3.1 实证方法 | 第22-25页 |
| 3.1.1 GARCH族模型 | 第22-24页 |
| 3.1.2 GARCH-Jump模型 | 第24-25页 |
| 3.2 变量选取 | 第25-26页 |
| 3.3 变量的统计性描述 | 第26-29页 |
| 3.4 平稳性检验 | 第29-30页 |
| 3.5 基于GARCH-Jump模型的实证分析 | 第30-37页 |
| 3.5.1 正态性检验 | 第30-31页 |
| 3.5.2 GARCH效应检验 | 第31-32页 |
| 3.5.3 实证模型 | 第32-34页 |
| 3.5.4 拟合优度衡量 | 第34-35页 |
| 3.5.5 序列相关性检验 | 第35-37页 |
| 4 货币市场利率波动影响因素实证分析 | 第37-48页 |
| 4.1 数据选取 | 第37-38页 |
| 4.2 VAR模型 | 第38页 |
| 4.3 实证分析结果 | 第38-48页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第38-39页 |
| 4.3.2 选择最佳滞后阶数 | 第39-40页 |
| 4.3.3 模型稳定性检验 | 第40-41页 |
| 4.3.4 Granger因果检验 | 第41-43页 |
| 4.3.5 脉冲响应分析 | 第43-45页 |
| 4.3.6 方差分解分析 | 第45-48页 |
| 5 主要结论及政策建议 | 第48-51页 |
| 5.1 主要结论 | 第48-49页 |
| 5.2 政策建议 | 第49页 |
| 5.3 研究展望 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 后记 | 第54-55页 |
