上市公司可转债发行方式选择及经济后果研究--基于青岛啤酒和燕京啤酒的对比分析
| 中文摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法 | 第12页 |
| 1.4 研究内容 | 第12-15页 |
| 1.5 研究创新点 | 第15-16页 |
| 2 理论基础与文献综述 | 第16-30页 |
| 2.1 相关概念 | 第16-19页 |
| 2.1.1 可转债的定义与特性 | 第16-17页 |
| 2.1.2 可转债要素 | 第17-18页 |
| 2.1.3 可转债的发行方式 | 第18-19页 |
| 2.2 理论基础 | 第19-21页 |
| 2.2.1 委托代理理论 | 第19-20页 |
| 2.2.2 信号传递理论 | 第20页 |
| 2.2.3 优序融资理论 | 第20-21页 |
| 2.2.4 财务契约理论 | 第21页 |
| 2.3 文献综述 | 第21-30页 |
| 2.3.1 可转债的发行动机 | 第21-25页 |
| 2.3.2 可转债的经济后果 | 第25-28页 |
| 2.3.3 文献评述 | 第28-30页 |
| 3 可转债发行方式对比分析 | 第30-45页 |
| 3.1 可转债发行方式动机分析 | 第30-31页 |
| 3.1.1 公募可转债的发行动机 | 第30页 |
| 3.1.2 定向可转债的发行动机 | 第30-31页 |
| 3.2 可转债发行方式差异分析 | 第31-36页 |
| 3.2.1 发行对象的差异 | 第31-32页 |
| 3.2.2 发行条件的差异 | 第32-33页 |
| 3.2.3 发行流程的差异 | 第33-34页 |
| 3.2.4 条款规定的差异 | 第34-36页 |
| 3.3 可转债发行方式适用范围分析 | 第36-38页 |
| 3.4 可转债发行方式治理效应分析 | 第38-45页 |
| 3.4.1 对代理成本的影响 | 第39-41页 |
| 3.4.2 对治理结构的影响 | 第41-42页 |
| 3.4.3 对控制权的影响 | 第42-45页 |
| 4 青岛啤酒和燕京啤酒可转债发行背景及动机分析 | 第45-61页 |
| 4.1 行业背景介绍及案例企业简介 | 第45-49页 |
| 4.1.1 啤酒行业概述 | 第45-46页 |
| 4.1.2 啤酒行业特征 | 第46-47页 |
| 4.1.3 青岛啤酒介绍 | 第47-48页 |
| 4.1.4 燕京啤酒介绍 | 第48-49页 |
| 4.2 青岛啤酒可转债发行背景及动机 | 第49-54页 |
| 4.2.1 青岛啤酒发行可转债的背景 | 第49-50页 |
| 4.2.2 青岛啤酒发行可转债的动机分析 | 第50-54页 |
| 4.3 燕京啤酒可转债发行背景及动机 | 第54-59页 |
| 4.3.1 燕京啤酒发行可转债的背景 | 第54-55页 |
| 4.3.2 燕京啤酒发行可转债的动机分析 | 第55-59页 |
| 4.4 青岛啤酒和燕京啤酒可转债发行动机对比分析 | 第59-61页 |
| 5 青岛啤酒和燕京啤酒可转债实施策略分析 | 第61-75页 |
| 5.1 定向发行方式——青岛啤酒 | 第61-68页 |
| 5.1.1 发行策略分析 | 第61-62页 |
| 5.1.2 转股策略分析 | 第62-65页 |
| 5.1.3 特殊条款策略分析 | 第65-68页 |
| 5.2 公募发行方式——燕京啤酒 | 第68-73页 |
| 5.2.1 发行策略分析 | 第68-69页 |
| 5.2.2 转股策略分析 | 第69-72页 |
| 5.2.3 特殊条款策略分析 | 第72-73页 |
| 5.3 青岛啤酒和燕京啤酒可转债实施策略对比分析 | 第73-75页 |
| 6 青岛啤酒和燕京啤酒发行可转债的经济后果分析 | 第75-97页 |
| 6.1 融资绩效分析 | 第75-79页 |
| 6.1.1 资金成本分析 | 第75-76页 |
| 6.1.2 资金缺口分析 | 第76-79页 |
| 6.2 市场绩效分析 | 第79-85页 |
| 6.2.1 短期公告效应分析 | 第79-84页 |
| 6.2.2 长期市场效应分析 | 第84-85页 |
| 6.3 财务绩效分析 | 第85-95页 |
| 6.3.1 盈利能力对比分析 | 第88-90页 |
| 6.3.2 资产使用效率对比分析 | 第90-92页 |
| 6.3.3 资产流动性及偿债能力对比分析 | 第92-95页 |
| 6.4 青岛啤酒和燕京啤酒可转债经济后果对比分析 | 第95-97页 |
| 7 研究结论与启示 | 第97-101页 |
| 7.1 研究结论 | 第97-98页 |
| 7.2 启示 | 第98-100页 |
| 7.3 局限性 | 第100-101页 |
| 附录 | 第101-104页 |
| 参考文献 | 第104-107页 |
| 致谢 | 第107页 |
