机构投资者持股对上市公司盈余意外的市场反应影响研究
| 致谢 | 第7-8页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9页 |
| 第一章 绪论 | 第14-18页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第14-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 研究思路、方法和研究内容 | 第16-17页 |
| 1.2.1 研究思路和方法 | 第16页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.3 论文创新之处 | 第17-18页 |
| 第二章 国内外研究综述 | 第18-24页 |
| 2.1 盈余信息和盈余意外的市场反应 | 第18-20页 |
| 2.1.1 财务信息的市场反应 | 第18-19页 |
| 2.1.2 盈余意外的市场反应 | 第19-20页 |
| 2.2 机构投资者对市场反应的影响 | 第20-21页 |
| 2.2.1 机构投资者在资本市场中的稳定作用 | 第20-21页 |
| 2.2.2 机构投资者加剧了资本市场的波动 | 第21页 |
| 2.3 机构投资者对盈余信息的影响 | 第21-23页 |
| 2.3.1 机构投资者的参与能够提高盈余信息质量 | 第22页 |
| 2.3.2 机构投资者的参与不能提高盈余信息质量 | 第22-23页 |
| 2.4 研究述评 | 第23-24页 |
| 第三章 机构投资者、盈余意外和市场反应的理论分析 | 第24-31页 |
| 3.1 机构投资者的界定 | 第24-25页 |
| 3.2 理论基础分析 | 第25-28页 |
| 3.2.1 信息不对称理论 | 第25-26页 |
| 3.2.2 委托代理理论 | 第26-27页 |
| 3.2.3 信号传递理论 | 第27页 |
| 3.2.4 有效市场理论 | 第27-28页 |
| 3.3 盈余意外的资本市场反应机制 | 第28-31页 |
| 3.3.1 发生盈余意外的原因分析 | 第28-29页 |
| 3.3.2 盈余意外对股价的影响机制分析 | 第29-31页 |
| 第四章 研究设计 | 第31-38页 |
| 4.1 假设提出 | 第31-32页 |
| 4.2 研究对象、样本选取及数据来源 | 第32-33页 |
| 4.2.1 研究对象确定 | 第32页 |
| 4.2.2 样本选取及数据来源 | 第32-33页 |
| 4.3 研究方法选择 | 第33-34页 |
| 4.3.1 事件研究法 | 第33页 |
| 4.3.2 事件定义及窗口期确定 | 第33-34页 |
| 4.4 变量选择与模型构建 | 第34-38页 |
| 4.4.1 变量选择 | 第34-37页 |
| 4.4.2 模型构建 | 第37-38页 |
| 第五章 实证结果及分析 | 第38-46页 |
| 5.1 描述性统计 | 第38-41页 |
| 5.1.1 样本数量统计 | 第38页 |
| 5.1.2 样本分组描述性统计 | 第38-41页 |
| 5.2 相关性检验分析 | 第41-42页 |
| 5.3 多元回归结果 | 第42-44页 |
| 5.4 实证结果分析 | 第44-46页 |
| 第六章 结论与建议 | 第46-50页 |
| 6.1 研究结论 | 第46页 |
| 6.2 相关建议 | 第46-48页 |
| 6.2.1 完善机构投资者队伍建设 | 第47页 |
| 6.2.2 改进资本市场披露机制 | 第47-48页 |
| 6.2.3 促进证券分析师行业的规范发展 | 第48页 |
| 6.3 研究展望 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-55页 |
| 攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况 | 第55页 |
