| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 研究问题 | 第12-13页 |
| 1.2 选题背景及意义 | 第13-14页 |
| 1.2.1 选题背景 | 第13页 |
| 1.2.2 选题意义 | 第13-14页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第14-17页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第14-16页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第16-17页 |
| 1.4 本文主要研究内容 | 第17-22页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第17-19页 |
| 1.4.3 研究框架 | 第19-20页 |
| 1.4.4 论文框架 | 第20页 |
| 1.4.5 论文创新点 | 第20-22页 |
| 2 房地产项目投资概述与基础理论 | 第22-34页 |
| 2.1 我国房地产产业现状分析 | 第22-25页 |
| 2.1.1 2008—2012 年房地产产业总体情况 | 第22-23页 |
| 2.1.2 2008—2012 年房地产产业生产情况分析 | 第23-25页 |
| 2.2 我国土地制度简析 | 第25-27页 |
| 2.2.1 房地产相关的土地政策分析 | 第25-26页 |
| 2.2.2 土地来源分析 | 第26-27页 |
| 2.3 房地产项目投资决策过程 | 第27-33页 |
| 2.3.1 房地产项目投资决策特点 | 第27-28页 |
| 2.3.2 房地产项目可行性研究 | 第28-31页 |
| 2.3.3 房地产项目经济评价方法 | 第31-33页 |
| 2.4 本章小结 | 第33-34页 |
| 3 期权理论运用于投资决策 | 第34-41页 |
| 3.1 期权理论概述 | 第34-35页 |
| 3.1.1 期权概述 | 第34页 |
| 3.1.2 期权定价计算 | 第34-35页 |
| 3.2 金融期权的定价模型 | 第35-39页 |
| 3.2.1 二叉树期权定价模型 | 第35-38页 |
| 3.2.2 B-S 期权定价模型 | 第38-39页 |
| 3.3 决策中的实物期权理论 | 第39-40页 |
| 3.4 房地产项目中的实物期权特征 | 第40-41页 |
| 4 基于实物期权理论的房地产项目决策分析 | 第41-55页 |
| 4.1 实物期权理论下项目决策分析框架 | 第41-42页 |
| 4.1.1 决策分析步骤 | 第41页 |
| 4.1.2 实物期权理论运用原则 | 第41-42页 |
| 4.2 基础经济评价 | 第42-43页 |
| 4.3 延迟期权特征项目（可预测类） | 第43-47页 |
| 4.3.1 特征描述 | 第43-44页 |
| 4.3.2 决策分析框架 | 第44页 |
| 4.3.3 实例描述 | 第44-46页 |
| 4.3.4 净现值理论—决策树法验证 | 第46-47页 |
| 4.4 延迟期权特征项目（已知市场参数类） | 第47-50页 |
| 4.4.1 决策分析框架 | 第47页 |
| 4.4.2 实例描述 | 第47-49页 |
| 4.4.3 延迟期权价值与波动率关系分析 | 第49-50页 |
| 4.4.4 净现值理论分析局限性 | 第50页 |
| 4.5 多阶段扩张类期权特征项目 | 第50-53页 |
| 4.5.1 决策分析框架 | 第50-51页 |
| 4.5.2 实例描述 | 第51-53页 |
| 4.6 本章小结 | 第53-55页 |
| 5 不确定条件下房地产项目价值计算方法讨论 | 第55-68页 |
| 5.1 实物期权计算方法的分析与修正 | 第55-62页 |
| 5.1.1 市场波动（）参数分析 | 第55-59页 |
| 5.1.2 无风险利率（）参数分析 | 第59-62页 |
| 5.2 计算机辅助期权价值计算 | 第62-63页 |
| 5.3 房地产项目收益数值模拟 | 第63-66页 |
| 5.3.1 蒙特卡洛模拟房价运动的可行性 | 第63-64页 |
| 5.3.2 布朗运动中参数的确定 | 第64-65页 |
| 5.3.3 蒙特卡洛房价变动模拟 | 第65-66页 |
| 5.4 投资成本估计 | 第66页 |
| 5.5 本章小结 | 第66-68页 |
| 6 案例分析 | 第68-94页 |
| 6.1 案例综述 | 第68-69页 |
| 6.2 项目 A 投资分析 | 第69-73页 |
| 6.3 项目 B 投资分析 | 第73-81页 |
| 6.4 公司投资决策分析 | 第81-92页 |
| 6.4.1 项目 A、B 所在区域市场参数计算 | 第81-83页 |
| 6.4.2 项目 A、B 净现值理论决策分析 | 第83-87页 |
| 6.4.3 项目 A、B 实物期权理论决策分析 | 第87-92页 |
| 6.5 投资决策建议 | 第92-93页 |
| 6.6 本章小结 | 第93-94页 |
| 7 结论与展望 | 第94-96页 |
| 7.1 结论 | 第94页 |
| 7.2 展望 | 第94-96页 |
| 参考文献 | 第96-100页 |
| 附录 | 第100-106页 |
| 致谢 | 第106页 |
| 个人简历 | 第106页 |
| 发表的学术成果 | 第106页 |
| 获奖情况 | 第106-107页 |