金融机构风险度量方法研究--基于VaR方法和CVaR方法的比较视角
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1.引言 | 第10-16页 |
| ·研究背景及研究意义 | 第10-11页 |
| ·国内外文献综述 | 第11-14页 |
| ·VaR方法发展历程 | 第11-13页 |
| ·CVaR方法发展历程 | 第13-14页 |
| ·本文主要研究内容、研究方法及文章结构 | 第14-16页 |
| ·研究内容 | 第14-15页 |
| ·研究方法 | 第15页 |
| ·文章结构 | 第15-16页 |
| 2.VAR模型概述 | 第16-28页 |
| ·VAR的定义 | 第16-17页 |
| ·VAR模型的计算 | 第17-22页 |
| ·方差-协方差法 | 第17-19页 |
| ·历史模拟法 | 第19-20页 |
| ·蒙特卡罗法 | 第20-21页 |
| ·极值方法 | 第21-22页 |
| ·VAR模型的参数选择 | 第22-24页 |
| ·持有期 | 第22-23页 |
| ·置信水平 | 第23-24页 |
| ·VAR模型的优点 | 第24-25页 |
| ·一致性公理及VAR模型的不足 | 第25-28页 |
| ·一致性公理 | 第25-26页 |
| ·VaR模型的不足 | 第26-28页 |
| 3.CVAR模型概述 | 第28-40页 |
| ·CVAR模型的定义 | 第28-29页 |
| ·CVAR模型的计算求解 | 第29-33页 |
| ·线性规划方法 | 第30-32页 |
| ·参数法 | 第32-33页 |
| ·极值方法 | 第33页 |
| ·CVAR模型与VAR模型的性质对比 | 第33-38页 |
| ·收益率度量的VaR和CVaR | 第33-34页 |
| ·CVaR是一致性风险度量 | 第34页 |
| ·VaR与CVaR具有的统计性质 | 第34-35页 |
| ·VaR和CVaR的比较 | 第35-38页 |
| ·CVAR模型的应用 | 第38-40页 |
| 4.基于VAR模型和CVAR模型的实证分析 | 第40-53页 |
| ·样本数据的选取 | 第40-41页 |
| ·正态性检验 | 第41-43页 |
| ·基于VAR方法的实证风险度量 | 第43-48页 |
| ·组合权重的设定 | 第43-44页 |
| ·投资组合VaR | 第44-45页 |
| ·持有期对VaR值的影响 | 第45-46页 |
| ·对VaR的检验 | 第46-47页 |
| ·Component VaR | 第47-48页 |
| ·基于CVAR方法的实证风险度量 | 第48-51页 |
| ·投资组合的CVaR | 第48页 |
| ·对CVaR的检验 | 第48-49页 |
| ·Component CVaR | 第49页 |
| ·基于最小化CVaR的最优化投资组合 | 第49-51页 |
| ·均值-CVAR有效前沿 | 第51-53页 |
| 5.小结与展望 | 第53-57页 |
| ·本文小结 | 第53-54页 |
| ·CVAR模型在我国的应用 | 第54-55页 |
| ·对CVAR模型的进一步思考 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
