A、H股协整关系与价格发现功能研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-18页 |
| 1.2.1 关于价格差异的研究 | 第12-13页 |
| 1.2.2 关于价格变动的格兰杰因果关系的研究 | 第13-15页 |
| 1.2.3 关于价格发现贡献度的研究 | 第15-18页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第19-20页 |
| 1.4 创新之处 | 第20-21页 |
| 第2章 股票市场价格发现功能的理论分析 | 第21-26页 |
| 2.1 价格发现功能的含义 | 第21-22页 |
| 2.2 价格发现功能与市场有效性 | 第22-23页 |
| 2.3 价格发现功能的影响因素假说 | 第23-26页 |
| 2.3.1 市场微观结构差异假说 | 第23-24页 |
| 2.3.2 市场分割假说 | 第24-25页 |
| 2.3.3 母国效应及全球中心假说 | 第25-26页 |
| 第3章 A 股及 H 股市场概述 | 第26-36页 |
| 3.1 A 股市场概述 | 第26-27页 |
| 3.2 H 股市场概述 | 第27-29页 |
| 3.3 A、H 股市场比较 | 第29-36页 |
| 3.3.1 发行上市制度比较 | 第29-31页 |
| 3.3.2 交易机制比较 | 第31-33页 |
| 3.3.3 投资者构成比较 | 第33-36页 |
| 第4章 A、H 股价格发现功能实证分析的理论模型 | 第36-41页 |
| 4.1 价格发现功能实证分析模型 | 第36-38页 |
| 4.1.1 共同因子模型 | 第36-37页 |
| 4.1.2 市场信息份额模型 | 第37-38页 |
| 4.2 考虑协整方程系数后的实证模型 | 第38-41页 |
| 4.2.1 考虑协整方程系数后的共同因子模型 | 第39页 |
| 4.2.2 考虑协整方程系数后的市场信息份额模型 | 第39-41页 |
| 第5章 A、H 股价格发现功能实证分析结果 | 第41-55页 |
| 5.1 "A+H"交叉上市企业概况 | 第41-43页 |
| 5.2 样本选取与数据处理 | 第43-45页 |
| 5.3 实证检验及分析 | 第45-52页 |
| 5.3.1 平稳性检验及协整关系检验 | 第45-47页 |
| 5.3.2 价格引导关系检验 | 第47-50页 |
| 5.3.3 价格发现功能估计结果 | 第50-52页 |
| 5.4 实证结果及分析 | 第52-55页 |
| 5.4.1 实证结果 | 第52-53页 |
| 5.4.2 实证结果分析 | 第53-55页 |
| 结论 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 附录 A 攻读学位期间发表的论文及研究课题目录 | 第64-65页 |
| 附录 B "A+H"交叉上市公司汇总 | 第65-67页 |
| 附录 C 方差分解分析结果 | 第67-69页 |
