| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究方法和思路 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第11页 |
| 1.2.2 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.3 国内外可转债研究文献综述 | 第12-15页 |
| 1.3.1 国内研究成果综述 | 第12-13页 |
| 1.3.2 国外研究成果综述 | 第13-14页 |
| 1.3.3 文献评价 | 第14-15页 |
| 2 广汽集团可转换债券定价案例介绍 | 第15-24页 |
| 2.1 广汽集团可转换债券简介 | 第15-17页 |
| 2.1.1 基本情况 | 第15页 |
| 2.1.2 发行概况 | 第15-17页 |
| 2.1.3 广汽转债市场表现 | 第17页 |
| 2.2 广汽集团选择发行可转债融资的原因 | 第17-21页 |
| 2.2.1 汽车行业蓬勃发展，广汽集团融资需求高 | 第17-18页 |
| 2.2.2 满足发行门槛，融资成本低 | 第18-19页 |
| 2.2.3 相对其他几种再融资方式，发行可转债易行 | 第19-21页 |
| 2.3 广汽集团发行可转债融资的意义 | 第21-24页 |
| 2.3.1 有利于改善广汽集团债务和资本结构 | 第21-23页 |
| 2.3.2 增强广汽集团自主品牌技术研发能力，提升集团核心竞争力 | 第23页 |
| 2.3.3 减缓了广汽集团业绩的稀释 | 第23-24页 |
| 3 广汽集团可转换债券定价分析 | 第24-35页 |
| 3.1 广汽集团可转换债券定价影响因素 | 第24-27页 |
| 3.1.1 无风险利率 | 第24-25页 |
| 3.1.2 可转债的存续期限与可转债的转股期限 | 第25页 |
| 3.1.3 广汽集团标的股票的波动率 | 第25-27页 |
| 3.1.4 可转债的转股价格 | 第27页 |
| 3.1.5 贴现率 | 第27页 |
| 3.2 广汽集团可转换债券的价值分析 | 第27-31页 |
| 3.2.1 基于B-S模型可转债的定价被低估 | 第28-29页 |
| 3.2.2 基于LSM模型可转债的定价被低估 | 第29-31页 |
| 3.3 广汽集团可转换债券定价中存在的问题 | 第31-34页 |
| 3.3.1 可转债定价模型本身 | 第32-33页 |
| 3.3.2 可转债参数的选取 | 第33页 |
| 3.3.3 可转债本身条款的设计复杂 | 第33页 |
| 3.3.4 我国可转换债券金融市场的影响 | 第33-34页 |
| 3.4 本章小结 | 第34-35页 |
| 4 广汽集团可转换债券定价案例的启示及建议 | 第35-38页 |
| 4.1 广汽集团可转换债券定价案例的启示 | 第35-36页 |
| 4.1.1 投资者应该更加理性的选择可转换债券 | 第35页 |
| 4.1.2 发行者应该妥善选择可转换债券的发行时机 | 第35-36页 |
| 4.1.3 监管部门应该加强可转换债券的立法 | 第36页 |
| 4.2 关于可转换债券定价的一些建议 | 第36-38页 |
| 参考文献 | 第38-41页 |
| 附录 | 第41-44页 |
| 致谢 | 第44页 |
