| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1. 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 选题背景 | 第8-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.3 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.4 研究内容与框架 | 第11-12页 |
| 1.5 研究创新点 | 第12-13页 |
| 2. 国内外研究综述 | 第13-19页 |
| 2.1 国外研究综述 | 第13-16页 |
| 2.1.1 以风险溢价为基础的估算模型 | 第13-15页 |
| 2.1.2 以公司未来收益为基础的估算模型 | 第15-16页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第16-19页 |
| 2.2.1 折现率定义研究 | 第16-17页 |
| 2.2.2 折现率测算模型适用性研究 | 第17-19页 |
| 3. 折现率及其参数确定理论研究 | 第19-24页 |
| 3.1 折现与货币时间价值 | 第19页 |
| 3.2 折现率概念与内涵 | 第19-21页 |
| 3.3 折现率测算中各参数的理论内涵 | 第21-24页 |
| 3.3.1 无风险收益率内涵 | 第21页 |
| 3.3.2 股权风险溢价内涵 | 第21-22页 |
| 3.3.3 β系数内涵 | 第22-23页 |
| 3.3.4 公司特有风险调整系数内涵 | 第23-24页 |
| 4. 基于CAPM模型国际成熟市场折现率参数测算方法研究 | 第24-42页 |
| 4.1 无风险收益率测算方法研究 | 第24-27页 |
| 4.1.1 无风险收益率测算方法 | 第24-26页 |
| 4.1.2 本节小结 | 第26-27页 |
| 4.2 股权风险溢价ERP测算方法研究 | 第27-35页 |
| 4.2.1 股权风险溢价ERP测算方法 | 第27-33页 |
| 4.2.2 本节小结 | 第33-35页 |
| 4.3 目前实务界β系数测算方法研究 | 第35-40页 |
| 4.3.1 β系数测算方法 | 第35-38页 |
| 4.3.2 β系数稳定性修正 | 第38-39页 |
| 4.3.3 本节小结 | 第39-40页 |
| 4.4 公司特有风险调整系数测算方法研究 | 第40-42页 |
| 4.4.1 公司特有风险调整系数测算方法 | 第40-41页 |
| 4.4.2 本节小结 | 第41-42页 |
| 5. 基于CAPM模型我国评估实务界折现率参数测算现状研究 | 第42-55页 |
| 5.1 收益法下折现率测算模型现状 | 第42-44页 |
| 5.1.1 总体情况 | 第42页 |
| 5.1.2 资本成本测算情况 | 第42-44页 |
| 5.2 折现率参数测算现状研究 | 第44-55页 |
| 5.2.1 无风险收益率 | 第44-46页 |
| 5.2.2 股权风险溢价ERP | 第46-49页 |
| 5.2.3 系统风险β系数 | 第49-52页 |
| 5.2.4 公司特有风险调整系数 | 第52-55页 |
| 6. 我国评估实务界折现率参数测算时存在的问题及建议 | 第55-62页 |
| 6.1 我国评估实务界折现率参数测算存在的问题 | 第55-58页 |
| 6.1.1 测算无风险收益率时存在的问题 | 第55页 |
| 6.1.2 测算股权风险溢价ERP时存在的问题 | 第55-57页 |
| 6.1.3 测算β系数时存在的问题 | 第57-58页 |
| 6.1.4 测算公司特有风险调整系数时存在的问题 | 第58页 |
| 6.2 针对我国评估实务界折现率参数测算问题提出的建议 | 第58-62页 |
| 6.2.1 无风险收益率测算建议 | 第58-59页 |
| 6.2.2 股权风险溢价ERP测算建议 | 第59-60页 |
| 6.2.3 β系数测算建议 | 第60-61页 |
| 6.2.4 公司特有风险调整系数测算建议 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 在学期间发表的学术论文 | 第65-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |
