| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第11-12页 |
| 1.3 铁矿石期货与套期保值概述 | 第12-16页 |
| 1.3.1 铁矿石期货合约简介 | 第12-14页 |
| 1.3.2 铁矿石期货交易特点 | 第14-15页 |
| 1.3.3 套期保值概述 | 第15-16页 |
| 1.4 研究内容和框架 | 第16-19页 |
| 2 国内外研究文献综述 | 第19-26页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第19-22页 |
| 2.1.1 传统套期保值理论 | 第19页 |
| 2.1.2 基差逐利套期保值理论 | 第19-20页 |
| 2.1.3 现代组合套期保值理论 | 第20-22页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第22-23页 |
| 2.3 对现有研究成果的简要评述 | 第23-26页 |
| 3 理论分析与研究设计 | 第26-39页 |
| 3.1 套期保值比率计算 | 第26-28页 |
| 3.1.1 风险最小化套期保值比率 | 第27页 |
| 3.1.2 效用最大化套期保值比率 | 第27-28页 |
| 3.2 套期保值比率估计模型 | 第28-37页 |
| 3.2.1 基本回归模型(OLS) | 第28-29页 |
| 3.2.2 平稳性检验 | 第29-32页 |
| 3.2.3 协整理论 | 第32页 |
| 3.2.4 误差修正模型(ECM) | 第32-33页 |
| 3.2.5 ARCH模型与ARCH效应检验 | 第33-35页 |
| 3.2.6 GARCH(1,1)模型 | 第35页 |
| 3.2.7 TGARCH模型 | 第35-36页 |
| 3.2.8 EGARCH模型 | 第36-37页 |
| 3.3 研究设计与思路 | 第37-39页 |
| 4 实证分析 | 第39-58页 |
| 4.1 样本数据选取及其特征说明 | 第39-43页 |
| 4.1.1 样本数据的选取 | 第39页 |
| 4.1.2 样本数据特征分析 | 第39-43页 |
| 4.2 序列平稳性检验 | 第43-46页 |
| 4.3 基于最小二乘回归模型(OLS)的套期保值比率实证分析 | 第46-47页 |
| 4.4 基于误差修正模型(ECM)的套期保值比率实证分析 | 第47-49页 |
| 4.4.1 协整检验 | 第47-48页 |
| 4.4.2 ECM模型估计 | 第48-49页 |
| 4.5 基于条件异方差模型(GARCH)的套期保值比率实证分析 | 第49-55页 |
| 4.5.1 ARCH效应检验 | 第49-51页 |
| 4.5.2 GARCH(1,1)模型估计 | 第51-53页 |
| 4.5.3 TGARCH(1,1)模型估计 | 第53-54页 |
| 4.5.4 EGARCH模型估计 | 第54-55页 |
| 4.6 套期保值比率的绩效分析 | 第55-58页 |
| 5 研究结论与展望 | 第58-61页 |
| 5.1 研究结论 | 第58-59页 |
| 5.2 研究展望 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-63页 |
| 附录 | 第63-70页 |
