机构投资者发行可交换债退出上市公司方案研究
| 摘要 | 第6-7页 |
| abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 选题依据 | 第11页 |
| 1.2 研究背景与意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.3 研究思路 | 第12-15页 |
| 1.3.1 研究范围 | 第12-13页 |
| 1.3.2 研究内容、方法和框架 | 第13-15页 |
| 第2章 解析可交换债 | 第15-29页 |
| 2.1 可交换债的定义 | 第15-16页 |
| 2.2 可交换债的分类及基本要素 | 第16-17页 |
| 2.2.1 可交换债的分类 | 第16-17页 |
| 2.2.2 私募可交换债发行的基本要素 | 第17页 |
| 2.3 可交换债的特点 | 第17-18页 |
| 2.4 可交换债与可转换债对比介绍 | 第18-19页 |
| 2.5 我国可交换债的发展 | 第19-25页 |
| 2.5.1 发展历程 | 第19-21页 |
| 2.5.2 国内可交换债最新发展数据与分析 | 第21-25页 |
| 2.6 可交换债文献综述 | 第25-29页 |
| 2.6.1 国外相关可交换债研究 | 第25-26页 |
| 2.6.2 国内相关可交换债研究 | 第26-29页 |
| 第3章 机构投资者退出上市公司传统方式分析 | 第29-34页 |
| 3.1 机构投资者投资上市公司方式 | 第29页 |
| 3.2 机构投资者传统退出方式 | 第29-32页 |
| 3.3 传统退出方式的局限性 | 第32-33页 |
| 3.4 新型退出方式——可交换债 | 第33-34页 |
| 第4章 机构投资者发行可交换债退出方案探索 | 第34-46页 |
| 4.1 方案分析 | 第34-37页 |
| 4.1.1 公司持股获利方案分析 | 第35页 |
| 4.1.2 产品持股获利方案分析 | 第35-37页 |
| 4.2 利用可交换债优势解决市场难点 | 第37-42页 |
| 4.2.1 解决机构投资者退出投资难题 | 第37页 |
| 4.2.2 降低融资成本、拓宽融资渠道 | 第37-38页 |
| 4.2.3 降低直接退出投资对市场冲击 | 第38-40页 |
| 4.2.4 政策支持 | 第40页 |
| 4.2.5 可交换债设计灵活且应用方式多样 | 第40-41页 |
| 4.2.6 可交换债投资者众多 | 第41-42页 |
| 4.3 可交换债方案的局限性及风险分析 | 第42-46页 |
| 4.3.1 发行规模和换股时间 | 第42页 |
| 4.3.2 对上市公司股权结构的影响 | 第42页 |
| 4.3.3 发行时间较长 | 第42-43页 |
| 4.3.4 市场认购风险 | 第43页 |
| 4.3.5 信用风险与权益风险分离带来的风险 | 第43-46页 |
| 第5章 利用可交换债成功退出上市公司的案例分析 | 第46-53页 |
| 5.1 福星债 | 第46-48页 |
| 5.2 歌尔债 | 第48-49页 |
| 5.3 光韵达 | 第49-51页 |
| 5.4 案例分析总结 | 第51-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 附件 | 第59-67页 |
