| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 1. 绪论 | 第13-21页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第13-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 研究思路与结构安排 | 第15-21页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第15-16页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第16页 |
| 1.2.3 结构安排 | 第16-19页 |
| 1.2.4 研究创新与不足 | 第19-21页 |
| 2. 文献综述 | 第21-34页 |
| 2.1 新股抑价 | 第22-26页 |
| 2.1.1 新股抑价的原因 | 第23-26页 |
| 2.2 新股长期弱势 | 第26-28页 |
| 2.2.1 新股长期弱势的原因 | 第27-28页 |
| 2.3 新股热销现象 | 第28-29页 |
| 2.4 板块效应 | 第29-30页 |
| 2.5 IPO行业板块效应 | 第30-32页 |
| 2.6 文献评述 | 第32-34页 |
| 3. IPO行业板块效应研究设计与样本选择 | 第34-43页 |
| 3.1 事件研究法简介 | 第34-35页 |
| 3.2 IPO行业板块效应的度量方法检验 | 第35-37页 |
| 3.3 数据的来源 | 第37-40页 |
| 3.3.1 样本区间的选择 | 第37-38页 |
| 3.3.2 事件窗口的选择 | 第38-39页 |
| 3.3.3 市场指数的选择 | 第39页 |
| 3.3.4 数据行业划分标准的选择 | 第39-40页 |
| 3.4 数据处理 | 第40-43页 |
| 3.4.1 样本数据筛选结果 | 第41-42页 |
| 3.4.2 超额收益率的计算时点说明 | 第42-43页 |
| 4. IPO行业板块效应的实证分析 | 第43-51页 |
| 4.1 回归结果描述性统计 | 第43-45页 |
| 4.1.1 累计超额收益率的描述性统计 | 第43-44页 |
| 4.1.2 估计值α和β的描述性统计 | 第44-45页 |
| 4.2 假设检验 | 第45-46页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第46-48页 |
| 4.4 原因分析 | 第48-49页 |
| 4.5 本章小结 | 第49-51页 |
| 5. 牛熊市背景下IPO行业板块效应的实证研究 | 第51-63页 |
| 5.1 牛熊市场的定义 | 第51页 |
| 5.2 牛熊市场的划分 | 第51-54页 |
| 5.2.1 划分方法-修正后的BB转折点划分法 | 第51-52页 |
| 5.2.2 市场时间段的选取 | 第52-53页 |
| 5.2.3 牛熊市场划分结果 | 第53-54页 |
| 5.3 牛熊市市场下IPO行业板块效应的描述性统计 | 第54-58页 |
| 5.3.1 稳健性检验 | 第56-58页 |
| 5.4 两市实证结果的差异对比及原因分析 | 第58-61页 |
| 5.5 本章小结 | 第61-63页 |
| 6. 总结与建议 | 第63-65页 |
| 6.1 总结 | 第63-64页 |
| 6.2 相关建议与研究展望 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-70页 |
| 致谢 | 第70页 |