融资融券交易对我国股市波动性及流动性影响的研究
| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 1. 绪论 | 第13-24页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第13-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第15-16页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第15页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3 文献综述 | 第16-21页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第16-17页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第17-21页 |
| 1.4 本文结构与创新点 | 第21-24页 |
| 1.4.1 本文结构 | 第21-22页 |
| 1.4.2 本文创新点及不足 | 第22-24页 |
| 2. 融资融券交易特点及发展状况 | 第24-35页 |
| 2.1 融资融券交易概述 | 第24-27页 |
| 2.1.1 融资融券交易的定义 | 第24-25页 |
| 2.1.2 融资融券交易的特点 | 第25-26页 |
| 2.1.3 融资融券交易的功能 | 第26-27页 |
| 2.2 我国融资融券交易的发展状况 | 第27-31页 |
| 2.2.1 我国融资融券交易发展历程 | 第28-30页 |
| 2.2.2 我国融资融券交易现状 | 第30-31页 |
| 2.3 融资融券交易规则 | 第31-35页 |
| 2.3.1 融资融券交易实施细则 | 第31-33页 |
| 2.3.2 融资融券交易实施细则变化对比 | 第33-35页 |
| 3. 我国股市发展现状及暴涨暴跌原因分析 | 第35-42页 |
| 3.1 我国股市发展现状 | 第35-36页 |
| 3.2 我国股市暴涨暴跌及原因分析 | 第36-42页 |
| 3.2.1 我国股市暴涨暴跌事件 | 第36-38页 |
| 3.2.2 我国股市暴涨暴跌的原因分析 | 第38-42页 |
| 4. 融资融券交易对股市的影响机制 | 第42-46页 |
| 4.1 融资融券交易对股市波动性的作用机制 | 第42-44页 |
| 4.1.1 融资买空交易对股市波动性的作用机制 | 第42-43页 |
| 4.1.2 融券卖空交易对股市波动性的作用机制 | 第43-44页 |
| 4.2 融资融券交易对股市流动性的作用机制 | 第44-46页 |
| 4.2.1 融资买空交易对股市流动性的作用机制 | 第44-45页 |
| 4.2.2 融券卖空交易对股市流动性的作用机制 | 第45-46页 |
| 5. 融资融券对股市波动性及流动性影响的实证研究 | 第46-60页 |
| 5.1 数据说明与研究方法 | 第46-47页 |
| 5.1.1 数据来源与样本选取 | 第46-47页 |
| 5.1.2 研究方法 | 第47页 |
| 5.2 变量定义 | 第47-50页 |
| 5.2.1 波动性指标定义 | 第47-48页 |
| 5.2.2 流动性指标定义 | 第48-50页 |
| 5.2.3 融资融券交易指标 | 第50页 |
| 5.3 平稳性检验 | 第50-53页 |
| 5.4 基于VAR模型的JOHANSEN协整检验 | 第53-56页 |
| 5.5 格兰杰因果检验 | 第56-57页 |
| 5.6 实证结果总结与解释 | 第57-60页 |
| 6. 结论及政策建议 | 第60-65页 |
| 6.1 总结 | 第60-62页 |
| 6.2 建议 | 第62-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
