公司再融资偏好与可转债条款分析--基于博汇转债案例
| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1. 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-14页 |
| 1.2.1 可转债价值分析 | 第10-12页 |
| 1.2.2 公司投融资偏好与代理问题 | 第12-14页 |
| 1.3 本文的主要内容及研究方法 | 第14-15页 |
| 1.3.1 主要内容 | 第14页 |
| 1.3.2 主要研究方法 | 第14-15页 |
| 1.4 创新与不足 | 第15-16页 |
| 2. 再融资方式分析 | 第16-20页 |
| 2.1 再融资方式简介 | 第16-17页 |
| 2.2 再融资方式比较 | 第17-20页 |
| 2.2.1 发行条件 | 第17页 |
| 2.2.2 发行价格 | 第17页 |
| 2.2.3 发行费用 | 第17-18页 |
| 2.2.4 审批流程 | 第18页 |
| 2.2.5 融资目的 | 第18页 |
| 2.2.6 股本稀释 | 第18页 |
| 2.2.7 发行难度 | 第18-20页 |
| 3. 事件案例 | 第20-23页 |
| 3.1 公司基本概况 | 第20页 |
| 3.2 可转债发行情况及基本条款 | 第20-22页 |
| 3.3 可转债转股价格调整说明 | 第22-23页 |
| 4. 可转债价值及基本条款分析 | 第23-41页 |
| 4.1 行业宏观背景解析 | 第23-24页 |
| 4.1.1 造纸业国际局势分析 | 第23页 |
| 4.1.2 造纸业国内局势分析 | 第23-24页 |
| 4.2 可转债发行方基本面分析 | 第24-26页 |
| 4.2.1 公司运营情况 | 第24-25页 |
| 4.2.2 基本财务信息 | 第25-26页 |
| 4.3 可转债发行动机分析 | 第26-28页 |
| 4.3.1 节约发行成本 | 第27页 |
| 4.3.2 融资目的明确 | 第27页 |
| 4.3.3 满足财务要求 | 第27-28页 |
| 4.4 可转债价值分析 | 第28-30页 |
| 4.4.1 转债价值及衡量指标 | 第28-29页 |
| 4.4.2 可转债性质在股性与债性之间切换 | 第29-30页 |
| 4.5 可转债基本条款分析 | 第30-32页 |
| 4.5.1 利率条款 | 第30-31页 |
| 4.5.2 转股条款 | 第31页 |
| 4.5.3 触发性条款 | 第31-32页 |
| 4.6 可转债转股情况分析 | 第32-41页 |
| 4.6.1 可转债价值变动情况 | 第32-34页 |
| 4.6.2 可转债转股变动情况 | 第34-38页 |
| 4.6.3 高比例转股原因分析 | 第38-41页 |
| 5. 溢价转股与权力侵占问题分析 | 第41-54页 |
| 5.1 溢价转股情况 | 第41-47页 |
| 5.1.1 转股背景 | 第41-42页 |
| 5.1.2 博汇纸业运营情况分析 | 第42-45页 |
| 5.1.3 博汇转债溢价转股动机分析 | 第45-47页 |
| 5.2 博汇纸业大股东侵占行为分析 | 第47-53页 |
| 5.2.1 大股东侵占行为动机 | 第47-48页 |
| 5.2.2 权力侵占实现途径和具体方式 | 第48-50页 |
| 5.2.3 博汇纸业财务情况异动 | 第50页 |
| 5.2.4 溢价转股影响分析 | 第50-51页 |
| 5.2.5 权利侵占利益相关人影响分析 | 第51-53页 |
| 5.3 可转债融资政策建议 | 第53-54页 |
| 6. 结论 | 第54-56页 |
| 6.1 案例研究总结 | 第54页 |
| 6.2 案例展望 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第59页 |
