| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-7页 |
| 目录 | 第7-9页 |
| Contents | 第9-11页 |
| 导论 | 第11-16页 |
| 第一节 ETFs定义与运作机制 | 第11-12页 |
| 第二节 研究背景和意义 | 第12-13页 |
| 第三节 研究方法与结构安排 | 第13-15页 |
| 一、研究方法 | 第13-14页 |
| 二、论文结构安排 | 第14-15页 |
| 第四节 可能的创新和不足之处 | 第15-16页 |
| 一、可能的创新 | 第15页 |
| 二、不足之处 | 第15-16页 |
| 第一章 文献综述 | 第16-22页 |
| 第一节 市场价格发现微观结构研究综述 | 第16-17页 |
| 第二节 关于买卖价差中逆向选择成本的文献综述 | 第17-19页 |
| 第三节 组合证券对成分股流动性和逆向选择成本影响文献综述 | 第19-22页 |
| 第二章 假说与模型 | 第22-28页 |
| 第一节 ETFs对成份股流动性影响的假说 | 第22-25页 |
| 一、逆向选择假说 | 第22-23页 |
| 二、套利假说 | 第23-25页 |
| 第二节 逆向选择成本估算模型——MRR模型 | 第25-28页 |
| 第三章 ETFs对成分股逆向选择成本影响的实证研究 | 第28-36页 |
| 第一节 变量设计 | 第28-30页 |
| 一、被解释变量 | 第28页 |
| 二、解释变量 | 第28-29页 |
| 三、控制变量 | 第29-30页 |
| 第二节 研究假设 | 第30-31页 |
| 第三节 样本选取与描述性统计 | 第31-34页 |
| 第四节 实证结果分析 | 第34-35页 |
| 第五节 稳健性检验 | 第35-36页 |
| 第四章 投资组合多样化程度对ETFs逆向选择成本的影响 | 第36-43页 |
| 第一节 变量设计 | 第36-38页 |
| 一、被解释变量 | 第36页 |
| 二、解释变量 | 第36页 |
| 三、控制变量 | 第36-38页 |
| 第二节 研究假设 | 第38页 |
| 第三节 样本选取与描述性统计 | 第38-41页 |
| 第四节 实证结果分析 | 第41-43页 |
| 第五章 结论和启示 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 致谢 | 第48页 |
