基于GARCH-M模型对中国股票市场风险溢价的研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-12页 |
| ·问题的提出及研究意义 | 第7-8页 |
| ·研究现状 | 第8-11页 |
| ·波动率模型及其研究现状 | 第8-9页 |
| ·风险溢价的度量 | 第9-11页 |
| ·论文内容安排 | 第11-12页 |
| 2 预备知识 | 第12-20页 |
| ·基本概念 | 第12-15页 |
| ·平稳性 | 第12-14页 |
| ·混合性 | 第14-15页 |
| ·局部多项式回归 | 第15-20页 |
| ·非参数回归模型 | 第16页 |
| ·局部多项式拟合 | 第16-20页 |
| 3 半参数 GARCH-M 模型 | 第20-30页 |
| ·波动率的特征 | 第20页 |
| ·条件异方差模型 | 第20-23页 |
| ·ARCH 模型 | 第20-21页 |
| ·GARCH 模型 | 第21-22页 |
| ·GARCH-M 模型 | 第22页 |
| ·TGARCH-M 模型 | 第22-23页 |
| ·半参数 GARCH-M 模型 | 第23-30页 |
| ·模型的提出 | 第23-25页 |
| ·均值函数的估计 | 第25-26页 |
| ·波动率参数的估计 | 第26-30页 |
| 4 数值模拟和实证研究 | 第30-38页 |
| ·数值模拟 | 第30-32页 |
| ·实证研究 | 第32-38页 |
| ·收益率的计算 | 第32-33页 |
| ·数据选取与分析 | 第33-35页 |
| ·结果分析比较 | 第35-38页 |
| 5 结论 | 第38-39页 |
| 致谢 | 第39-40页 |
| 参考文献 | 第40-43页 |
| 附录 | 第43页 |
