基于极值理论的保证金研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 一、引言 | 第7-8页 |
| 二、国内外研究综述 | 第8-9页 |
| 三、研究方法 | 第9-18页 |
| 1、市场风险测量方法 | 第9-10页 |
| 2、极值理论 | 第10-18页 |
| ·POT模型的理论基础 | 第12-13页 |
| ·PARETO分布 | 第13-16页 |
| ·确定阈值 | 第16-17页 |
| ·确定参数以及计算VAR和ES | 第17-18页 |
| 三、实证分析 | 第18-25页 |
| 1、实证内容简述 | 第18页 |
| 2.数据处理 | 第18-22页 |
| ·考察对象:沪深300 | 第18-19页 |
| ·计算出沪深300的日收益率 | 第19-20页 |
| ·数据检验 | 第20-22页 |
| 3.沪深300实证分析 | 第22-25页 |
| ·用传统的VAR模型(基于正态分布)求VAR | 第22页 |
| ·用极值理论计算 | 第22-25页 |
| 四、补充实证分析 | 第25-29页 |
| 1.阈值的稳定性分析 | 第25-26页 |
| 2.考虑不同头寸 | 第26-27页 |
| 3.上证50指数 | 第27-29页 |
| 五、对POT模型的拓展 | 第29-32页 |
| 1.G-H分布模型及参数含义 | 第29-31页 |
| 2.与极值理论的结合 | 第31-32页 |
| ·确定阈值 | 第31页 |
| ·确定参数 | 第31页 |
| ·计算VAR | 第31-32页 |
| 3.小结 | 第32页 |
| 六、结语 | 第32-34页 |
| 参考文献 | 第34-36页 |
| 致谢 | 第36页 |
