| 绪论 | 第1-30页 |
| 第一节 证券商监管制度的概念与内容 | 第21-25页 |
| 一、 证券商的概念 | 第21-23页 |
| 1、 经济学意义上的证券商概念 | 第21-22页 |
| 2、 法律意义的证券商 | 第22-23页 |
| 3、 本文研究的证券商概念 | 第23页 |
| 二、 证券商与有关金融机构的关系 | 第23-25页 |
| （一） 证券商与投资银行 | 第23-24页 |
| （二） 证券商与商业银行 | 第24-25页 |
| 1、 证券商和商业银行共存一体 | 第24页 |
| 2、 证券商是商业银行所属子公司 | 第24页 |
| 3、 证券商和商业银行同属一家控股公司 | 第24-25页 |
| 第二节 证券商监管制度的概念 | 第25-26页 |
| 一、 监管制度 | 第25-26页 |
| （一） 监管的概念 | 第25-26页 |
| （二） 监管制度的概念 | 第26页 |
| 二、 证券商监管制度 | 第26页 |
| 第三节 论文的选题意图 | 第26-28页 |
| 第四节 论文的基本结构 | 第28-30页 |
| 第一章 中国证券商的发展及其国际比较 | 第30-56页 |
| 第一节 中国证券商在改革中崛起 | 第30-45页 |
| 一、 我国证券商产生的背景 | 第30页 |
| 二、 我国证券商的产生与发展概述 | 第30-32页 |
| 三、 我国证券经营机构发展的四个阶段 | 第32-36页 |
| （一） 第一阶段：数量较少，业务范围狭窄 | 第32-33页 |
| （二） 第二阶段：数量激增、业务范围扩大到其它金融领域和房地产 | 第33-34页 |
| （三） 第三阶段：步入清理规范 | 第34页 |
| （四） 第四阶段：在规范中发展 | 第34-36页 |
| 1、 证券公司的分类工作初见成效 | 第35页 |
| 2、 推进信托与证券的分业 | 第35-36页 |
| 3、 银行与证券分业进展大 | 第36页 |
| 4、 融资渠道的开通促进了证券商的发展。 | 第36页 |
| 第二节 证券商发展中的问题 | 第36-39页 |
| 一、 资产规模偏小，资金实力弱，难以适应对外开放和业务多元化的需要 | 第37页 |
| 二、 业务种类单一，经营缺乏特色，国际比较有很大差距 | 第37-38页 |
| 三、 自律意识不强，行为不够规范，并形成了一定的经营风险 | 第38页 |
| 四、 内控制度不严，风险管理较差，资产质量有待于提高 | 第38-39页 |
| 第三节 中国证券商在整个金融体系中的地位 | 第39-45页 |
| 一、 中国证券商已日益成为金融体系中的一支重要力量 | 第39-42页 |
| （一） 融资体制中直接融资地位上升 | 第39-41页 |
| 1、非银行金融资产上升 | 第39-40页 |
| 2、直接融资比重上升 | 第40-41页 |
| （二） 中国证券商的功能 | 第41-42页 |
| 二、 中国证券商在金融体系和国民经济中发挥的重要作用 | 第42-44页 |
| （一） 证券商加速推动了中国资本市场的扩张 | 第42页 |
| （二） 为经济建设筹集资金 | 第42-43页 |
| （三） 推动国有经济的战略性重组织，支持了国企改革 | 第43页 |
| （四） 促进资本要素的流动，实现资源优化配置 | 第43页 |
| （五） 促进国民经济结构调整和产业结构升级 | 第43页 |
| （六） 推动现代企业制度的建立 | 第43-44页 |
| 三、 厘清两个重要认识问题，促进券商健康发展 | 第44-45页 |
| （一） 直接融资和间接融资的关系问题。 | 第44页 |
| （二） 如何看待证券商发展中的问题。 | 第44-45页 |
| 第四节 中外证券商模式比较 | 第45-56页 |
| 一、 券商的企业特性 | 第46-47页 |
| （一） 证券商无法把握或控制自身提供的商品与服务 | 第46页 |
| （二） 券商的市场营销极度困难 | 第46页 |
| （三） 智能服务在证券商业务活动中起特殊作用 | 第46-47页 |
| 二、 经营环境的比较分析 | 第47-49页 |
| （一） 历史背景 | 第47页 |
| （二） 市场竞争环境 | 第47-48页 |
| （三） 市场需求状况 | 第48页 |
| （四） 价值取向与行为方式 | 第48-49页 |
| 三、 证券商经营模式比较 | 第49-56页 |
| （一） 组织形式、股权结构、经营规模的比较 | 第49-50页 |
| 1、 组织形式 | 第49-50页 |
| 2、 股权结构 | 第50页 |
| 3、 经营规模 | 第50页 |
| （二） 证券商内部组织架构与管理机制 | 第50-56页 |
| 1、 美国券商的组织结构及其管理机制 | 第50-53页 |
| 2、 日本证券商组织结构及其管理机制 | 第53-55页 |
| 3、 我国证券商组织结构与管理机制 | 第55-56页 |
| 第二章 证券商监管的经济学基础 | 第56-69页 |
| 第二节 政府管制的一般理论 | 第56-61页 |
| 一、 市场失灵：政府干预学说原理 | 第56-59页 |
| （一） “市场失灵”在资源配置中的问题 | 第57-59页 |
| 1、 外部性 | 第57页 |
| 2、 公共物品 | 第57-58页 |
| 3、 市场的不完全竞争 | 第58页 |
| 4、 信息不对称 | 第58-59页 |
| （二） 伦理道德问题 | 第59页 |
| 1、 分配上的不平等 | 第59页 |
| 2、 非价值性物品 | 第59页 |
| 二、 新制度经济学：政府管制的一种新解释 | 第59-61页 |
| （一） 政府管制可以节约交易成本 | 第60页 |
| （二） 政府管制具有潜在掠夺性 | 第60-61页 |
| 三、 制度设计：政府管制的具体内容 | 第61页 |
| 第二节 证券商监管的理论分析 | 第61-69页 |
| 一、 证券市场的“失灵” | 第61-64页 |
| （一） 证券市场“失灵”的几个原因 | 第62-63页 |
| 1、 证券市场的垄断 | 第62页 |
| 2、 证券市场系统性风险的影响 | 第62页 |
| 3、 证券商与投资者、监管者之间存在信息不对称 | 第62-63页 |
| （二） 中国也存在证券市场“失效”现象 | 第63-64页 |
| 二、 对证券经营机构加强监管是必要的 | 第64-65页 |
| 1、 市场进入的管制 | 第64页 |
| 2、 服务价格的管制 | 第64页 |
| 3、 投资监管 | 第64-65页 |
| 三、 监管的微观经济分析 | 第65-67页 |
| （一） 监管成本 | 第65-66页 |
| 1、 道德风险 | 第65页 |
| 2． “守法成本”和“经济福利”的损失 | 第65页 |
| 3、 监管的动态成本 | 第65-66页 |
| 4、 监管可能降低效率 | 第66页 |
| 5、 “寻租成本”的产生 | 第66页 |
| 6、 监管滞后产生的企业损失 | 第66页 |
| 7、 维持监管机构的运作成本 | 第66页 |
| （二） 监管的成本----效益分析 | 第66-67页 |
| 四、 加强监管的博弈论基础 | 第67-69页 |
| 第三章 证券商监管的法理基础 | 第69-73页 |
| 第一节 证券商监管的法律性质 | 第69-70页 |
| 一、 证券商监管体现了公法和私法的融合 | 第69页 |
| 二、 证券商监管是法的社会本位的体现 | 第69-70页 |
| 三、 证券商监管是各种权力与义务的平衡 | 第70页 |
| 第二节 证券商监管对象的法律分析 | 第70-73页 |
| 一、 侵权行为的构成 | 第70-71页 |
| 二、 证券商监管对象的分类 | 第71-72页 |
| 二、 不同行为所对应的不同监管方式 | 第72-73页 |
| 第四章 证券商监管制度概述 | 第73-121页 |
| 第一节 监管理念――证券商监管的目标 | 第73-74页 |
| 第二节 游戏规则――证券商监管的法律体系 | 第74-86页 |
| 一、 正规的制度安排 | 第75-86页 |
| （一） 非正规的制度安排 | 第75页 |
| （二） 正规的制度安排 | 第75页 |
| （三） 正规制度安排的两个层次 | 第75-77页 |
| 1、 国家制定的法律 | 第76页 |
| 2、 证券监管机构制定的规章制度 | 第76-77页 |
| （四） 证券商监管法律体系包含的主要内容 | 第77-86页 |
| 1、 证券商的设立制度 | 第77-79页 |
| 2、 证券商的财务责任制度 | 第79-80页 |
| 3、 风险评估制度 | 第80-82页 |
| 4、 证券商的记录报告制度 | 第82-83页 |
| 5、 证券商行为规范制度 | 第83页 |
| 6、 证券商从业人员规范制度 | 第83-84页 |
| 7、 证券投资者保护制度 | 第84-86页 |
| 第三节 监管的执行系统――监管主体 | 第86-90页 |
| 一、 证券商监管主体的确立 | 第86-88页 |
| （一） 监管主体的一般概念 | 第86-87页 |
| 1、 根据金融监管的分工 | 第86页 |
| 2、 根据政府干预强弱程度进行的区分 | 第86-87页 |
| （二） 我国证券商的监管主体 | 第87-88页 |
| 1、 我国证券商的监管主体是中国证监会 | 第87页 |
| 2、 我国证券市场监管主体的唯一性 | 第87-88页 |
| 二、 监管主体应备的责任和权力 | 第88-90页 |
| （一） 监管主体的检查权 | 第89-90页 |
| （二） 监管主体的调查权和执法权 | 第90页 |
| 第四节 证券商监管的两种方法 | 第90-102页 |
| 一、 关于审慎性监管 | 第91-99页 |
| （一） 市场准入监管。 | 第91-92页 |
| （二） 持续性监管安排。 | 第92-98页 |
| 1、 风险的存在是持续性监管的客观要求 | 第92-93页 |
| 2、 资本充足性监管 | 第93-98页 |
| 3、 其它审慎性要求 | 第98页 |
| （三） 市场退出监管 | 第98-99页 |
| 二、 关于机会主义行为监管 | 第99-102页 |
| （一） 机会主义行为监管的概念 | 第99-100页 |
| （二） 建立信息披露制度是机会主义行为监管的核心 | 第100页 |
| （三） 对机会主义行为监管的内容 | 第100-102页 |
| 1、 禁止挪用客户资产进行自营业务和融资业务 | 第100页 |
| 2、 证券商必须勤勉尽职 | 第100-101页 |
| 3、 在信息披露方面的监管 | 第101页 |
| 4、 市场操纵方面的监管 | 第101-102页 |
| 5、 内幕人交易方面的监管 | 第102页 |
| 第五节 监管对象――证券商内部控制和行业自律管理 | 第102-118页 |
| 一、 证券商内部控制制度 | 第103-113页 |
| （一） 证券商内部控制制度的概念。 | 第104-106页 |
| 1、 风险管理和控制策略 | 第105页 |
| 2、 为贯彻策略而制定的政策和程序 | 第105-106页 |
| 3、 既定政策和程序的监察报告系统 | 第106页 |
| 4、 策略、政策及程序有效性的评估 | 第106页 |
| （二） 内部控制制度与风险管理的关系 | 第106-107页 |
| 1、 内部控制制度是风险管理的一种手段，主要对应于操作风险。 | 第106-107页 |
| 2、 内部控制涵盖的范围超越了风险管理的范围 | 第107页 |
| （三） 内部控制制度的几个基本要素 | 第107-110页 |
| 1、 控制环境 | 第107-108页 |
| 2、 风险的识别与评估 | 第108-109页 |
| 3、 控制活动 | 第109页 |
| 4、 信息沟通 | 第109页 |
| 5、 监督活动和纠正错误 | 第109-110页 |
| （四） 内部控制制度的内容 | 第110-111页 |
| 1、 内部会计控制 | 第110页 |
| 2、 内部管理控制 | 第110-111页 |
| （五） 监管者和证券商管理者对内控制度执行的监督 | 第111-113页 |
| 1、 按照监管者颁布的指引来设计内部控制制度。 | 第111页 |
| 2、 监管者对证券商内部控制监管的重点 | 第111页 |
| 3、 证券商管理层在内部控制中应负的责任 | 第111页 |
| 4、 确认程序：内控制度不可缺少的环节 | 第111-112页 |
| 5、 监管者的助手：审计在内部控制中的作用 | 第112页 |
| 6、 检查报告：控制环境的必备条件 | 第112页 |
| 7、 建立良好的证券商信息系统 | 第112-113页 |
| 二、 自我监管系统――自律组织的作用 | 第113-118页 |
| （一） 行业自律组织监管的必要性 | 第113-114页 |
| 1、 政府监管的成本。 | 第113页 |
| 2、 监管的效率。 | 第113-114页 |
| 3、 证券业的创新与发展 | 第114页 |
| 4、 政府机构监管的灵活性 | 第114页 |
| （一） 自律监管的层次及监管组织 | 第114页 |
| （二） 自律监管的局限性和政府对自律监管组织的监管 | 第114-115页 |
| （三） 国外自律监管的经验 | 第115-118页 |
| 1、 美国的自律管理 | 第115-117页 |
| 2、 英国的自律管理 | 第117页 |
| 3、 日本的自律管理 | 第117-118页 |
| 第七节 社会中介机构监督制度 | 第118-121页 |
| 一、 会计师事务所 | 第118-120页 |
| 二、 律师事务所 | 第120页 |
| 三、 证券评级机构 | 第120-121页 |
| 第五章 中国大陆证券商监管制度演变 | 第121-139页 |
| 第一节 中国人民银行集中统一监管时期（1992年12月以前） | 第121-125页 |
| 一、 中国人民银行监管的法律法规依据 | 第121-122页 |
| 二、 这一时期监管的内容 | 第122页 |
| 三、 这一时期的监管特点评价。 | 第122-125页 |
| （一） 重点是市场准入审批 | 第122-123页 |
| （二） 清理整顿是监管的主要内容。 | 第123页 |
| 1、 清理人民银行办的证券公司 | 第123页 |
| 2、 清理各地方政府和各部门设立的证券经营机构 | 第123页 |
| （三） 主要用行政机关的办法进行管理 | 第123-124页 |
| 1、 证券公司由管理机构牵头设立 | 第123-124页 |
| 2、 监管者、股东、经营者集于人民银行一身,中央银行没有超脱的监管地位 | 第124页 |
| 3、 高级管理人员是人民银行的派出干部 | 第124页 |
| （四） 没有财务风险的监管。 | 第124页 |
| （五） 金融监管和行政监察界限不清。 | 第124-125页 |
| （六） 基本没有机会主义行为监管 | 第125页 |
| 第二节 、人民银行和证监会共同监管的时期（1992年10月-1998年6月）。 | 第125-132页 |
| 一、 证监会和人民银行进行共同监管的法律依据 | 第125-126页 |
| （一） 证监会和人民银行进行共同监管的法律依据 | 第125-126页 |
| （二） 监管的有关法规。 | 第126页 |
| 1、 市场准入及持续性监管的法规依据。 | 第126页 |
| 2、 证券业务监管及执法的依据。 | 第126页 |
| 三、 监管的主要内容。 | 第126-127页 |
| （一） 在市场准入方面。 | 第126-127页 |
| （二） 业务监管方面。 | 第127页 |
| （三） 风险的监管。 | 第127页 |
| 四、 这一时期监管特点及其评价。 | 第127-132页 |
| （一） 游戏规则由低向高发展 | 第128页 |
| （二） 监管主体呈现多元化 | 第128页 |
| （三） 提出了分业经营分业管理的思想 | 第128-129页 |
| 1、 法律明确银行、信托、证券、保险分业经营。 | 第128页 |
| 2、 机构设置上，禁止银行、保险向证券经营机构投资。 | 第128-129页 |
| （四） 由重审批向持续性监管过渡 | 第129-131页 |
| 1、 限制新设证券经营机构，进行存量的结构调整。 | 第129-130页 |
| 2、 开始建立非现场检查制度和设立风险控制指标。 | 第130页 |
| 3、 开始要求证券公司建立内部控制制度。 | 第130页 |
| 4、 对证券公司经营行为的监管力度增强。 | 第130-131页 |
| （五） 制度性缺陷增加了监管难度。 | 第131-132页 |
| 1、 缺陷一：立足短期，长远考虑不足 | 第131页 |
| 2、 缺陷二：监管部门规章协调不足，前后矛盾 | 第131-132页 |
| 3、 缺陷三：基础信息制度设计不明晰 | 第132页 |
| 第三节 中国证监会统一监管时期（1998年6月至今） | 第132-139页 |
| 一、 法律确立了中国证监会集中统一的证券监管体制。 | 第133-136页 |
| （一） 建立政府监管和行业自律监管相结合的体制 | 第133页 |
| （二） 证券公司监管的立法。 | 第133-136页 |
| 1、 立法对证券市公司的市场准入的规定： | 第133-134页 |
| 2、 立法业务范围的规定。 | 第134页 |
| 3、 业务行为的限制。 | 第134-135页 |
| 4、 财务资源管理。 | 第135页 |
| 5、 市场退出。 | 第135-136页 |
| 二、 监管特点及其评价。 | 第136-139页 |
| （一） 法律明确了集中统一监管的证券监管体制 | 第136页 |
| （二） 证券监管体制改革使监管当局由多元变为一元。 | 第136页 |
| （三） 社会中介机构的监督作用增强。 | 第136-137页 |
| （四） 规范中寻求发展 | 第137-139页 |
| 1、清理挪用的客户交易结算资金 | 第137页 |
| 2、 采取逐步过渡的办法,对证券公司进行分类 | 第137-138页 |
| 3、 鼓励证券经营机构之间进行重组。 | 第138页 |
| 4、 加强了经营风险的监测.注意事前预警 | 第138-139页 |
| 第六章 完善中国证券商监管制度的构想 | 第139-181页 |
| 第一节 建立中国证券商监管制度需要考虑的因素 | 第139-143页 |
| 一、 国际性的因素 | 第139-140页 |
| （一） 国际金融市场发生的三个重要变化 | 第139-140页 |
| （二） 国家证券市场监管的协作的原则 | 第140页 |
| 二、 本土性的因素 | 第140-142页 |
| （一） 我国经济制度的特点 | 第141页 |
| （二） 我国社会文化特点 | 第141-142页 |
| （三） 我国证券监管制度的历史 | 第142页 |
| 三、 效益化的原则 | 第142-143页 |
| 第二节 确立符合国际惯例的证券商监管理念 | 第143-145页 |
| 一、 树立保护投资者利益和防范系统性风险的思想 | 第143-144页 |
| （一） 从保护投资者利益的角度看 | 第143-144页 |
| （二） 从防范系统性风险的角度看 | 第144页 |
| 二、 树立依法监管的思想 | 第144页 |
| 三、 树立顺时而变的监管思想 | 第144-145页 |
| 四、 树立有利市场发展的监管思想 | 第145页 |
| 第三节 证券监管法律框架的完善 | 第145-159页 |
| 一、 完善现行的证券法律体系 | 第146-147页 |
| （一） 调整和修改现行的主要证券法律 | 第146-147页 |
| （二） 制定和补充新的辅助性法律 | 第147页 |
| 二、 完善证券监管机构的监管法规规章 | 第147-149页 |
| （一） 调整现有的法规和规章。 | 第148页 |
| （二） 制定新的法规和规章 | 第148-149页 |
| 三、 完善法律法规和规章应考虑的几项内容 | 第149-159页 |
| （一） 完善证券商的市场准入制度 | 第149-153页 |
| 1、 完善证券商的设立体制 | 第149-150页 |
| 2、 完善证券商的法律形态 | 第150-151页 |
| 3、 完善证券商的设立条件 | 第151-153页 |
| （二） 完善证券商财务责任制度 | 第153-157页 |
| 1、 建证券公司资本充足制度 | 第153-154页 |
| 2、 完善客户证券交易结算资金存管制度 | 第154-157页 |
| （三） 建立证券商退出机制 | 第157-159页 |
| （四） 完善投资者教育制度，培养公众法律意识 | 第159页 |
| 第四节 监管执行机构的完善 | 第159-165页 |
| 一、 监管执行机构的完善 | 第159-161页 |
| （一） 强化监管主体地位，厘清有关政府机构职能 | 第159-161页 |
| （二） 理顺证监会垂直监管体制 | 第161页 |
| 二、 建立和完善金融监管机构的协调机制 | 第161-164页 |
| （一）一 些国家（地区）监管协调机制的情况 | 第162-163页 |
| （二） 我国金融监管合作机制的发展及现状 | 第163-164页 |
| 1、 存在的问题与分析 | 第163页 |
| 2、 改进措施 | 第163-164页 |
| 三、 重视监管中的国际合作 | 第164-165页 |
| 第五节 完善证券商内部风险管理和内部控制制度 | 第165-168页 |
| 一、 我国证券商存在的几个问题 | 第165-166页 |
| （一） 缺乏完善的公司治理结构 | 第165-166页 |
| （二） 资产质量低下，流动性差，风险大。 | 第166页 |
| （三） 违章违规经营普遍。 | 第166页 |
| （四） 股东结构混乱，法人治理结构不合理 | 第166页 |
| （五） 证券从业人员素质有待进一步提高。 | 第166页 |
| 二、 建立和完善证券公司内部控制制度 | 第166-168页 |
| （一） 证券公司内部控制的目标 | 第167页 |
| （二） 证券公司内部控制制度的基本原则 | 第167页 |
| （三） 内部控制的基本要求 | 第167页 |
| （四） 内部控制的要素和内容。 | 第167-168页 |
| （五） 内部控制制度的管理与监督 | 第168页 |
| 第六节 完善证券商行业自律机制 | 第168-172页 |
| 一、 我国证券商行业自律监管的历史和现状 | 第169-171页 |
| （一） 历史发展 | 第169页 |
| （二） 存在的问题及原因 | 第169-170页 |
| （三） 《证券法》公布并生效后，自律监管的现状 | 第170-171页 |
| 1、 证券交易所-------对交易会员的监督 | 第170页 |
| 2、 行业协会-------通过其章程对有关监管法律未予明确规定的部分加以规范 | 第170-171页 |
| 二、 完善我国自律监管体系中需注意的方面 | 第171-172页 |
| （一） 加快树立自律意识的步伐 | 第171页 |
| （二） 创造更多的利用自律监管的条件 | 第171-172页 |
| 第七节 发挥社会中介组织在监管中的作用 | 第172-174页 |
| 一、 会计师事务所的作用 | 第172-174页 |
| 二、 律师事务所的作用 | 第174页 |
| 第八节 监管机构监管方法的完善 | 第174-181页 |
| 一、 完善审慎性监管方法 | 第174-179页 |
| （一） 市场准入方面 | 第174-176页 |
| 1、 存在的问题 | 第174-175页 |
| 2、 完善市场准入的措施 | 第175-176页 |
| （二） 持续监管方面 | 第176-177页 |
| 1、 持续监管方面存在的问题 | 第176页 |
| 2、 完善持续监管的措施 | 第176-177页 |
| （三） 市场退出方面 | 第177-179页 |
| 1、 回顾我国实践中几种市场退出的案例 | 第177-178页 |
| 2、 市场退出机制存在的问题 | 第178-179页 |
| 3、 完善的措施 | 第179页 |
| 二、 完善机会主义行为监管手段 | 第179-181页 |
| （一） 现存的问题 | 第180页 |
| （二） 完善的措施 | 第180-181页 |
| 第七章 开放环境下的金融监管制度思考 | 第181-201页 |
| 第一节 金融功能一体化下的国际金融监管体制变迁 | 第181-189页 |
| 一、 国际金融市场的三个变化 | 第181-182页 |
| （一） 证券市场的全球化 | 第181-182页 |
| （二） 银行业和证券业功能一体化 | 第182页 |
| （三） 金融创新 | 第182页 |
| 二、 面临新挑战――监管者的检讨与回应 | 第182-189页 |
| （一） 对金融全球化的检讨与回应 | 第183页 |
| （二） 对功能一体化的检讨和监管回应 | 第183-187页 |
| 1、 美国金融分业走向混业后的监管体制 | 第183-186页 |
| 2、 监管者对金融服务功能一体化的回应 | 第186-187页 |
| （三） 对金融创新的监管回应 | 第187-188页 |
| （四） 券商监管的信息化发展。 | 第188-189页 |
| 第二节 我国证券市场的新动态 | 第189-192页 |
| 一、 证券市场的行政色彩进一步减弱 | 第189页 |
| 二、 监管的法律法规体系和监管架构基本确立 | 第189-190页 |
| 三、 集中统一的证券监管体制已经形成 | 第190页 |
| 四、 市场规范化程度进一步提高 | 第190-191页 |
| （一） 积极稳妥地解决历史遗留问题 | 第190页 |
| （二） 证券公司的经营趋于规范和稳健 | 第190-191页 |
| 五、 超常规培育机构投资者 | 第191页 |
| 六、 网上证券交易的兴起 | 第191页 |
| 七、 在分业原则下证券公司和商业银行的合作 | 第191页 |
| 八、 集团公司控股下的金融机构分业经营模式已存在 | 第191-192页 |
| 九、 加入WTO后我国的国际化程度会提升 | 第192页 |
| 第三节 现阶段金融监管模式的选择 | 第192-201页 |
| 一、 分业经营在我国还要维持一个时期 | 第193-201页 |
| （一） 前些年混业经营积累的风险还没有完全释放 | 第193-194页 |
| （二） 从混业经营向分业经营的规范才走出第一步。 | 第194-195页 |
| （三） 混业经营的条件尚未准备好 | 第195-197页 |
| 1、 法律法规制度没有准备好。 | 第195-196页 |
| 2、 金融机构的外部管理没有准备好 | 第196页 |
| 3、 金融机构内部管理没有准备好 | 第196-197页 |
| 二、 分业监管适应现阶段分业经营的模式 | 第197-198页 |
| 三、 走向金融监管机构的重新统一 | 第198-201页 |
| （一） 国际趋势是走向统一监管 | 第198-199页 |
| （二） 未来我国统一监管架构的设计 | 第199-201页 |
