| 引言 | 第1-7页 |
| 一. 美国对证券跨境发行与交易管辖权的确立 | 第7-11页 |
| (一) 证券跨境发行与交易中的法律冲突 | 第7-8页 |
| (二) 美国对证券跨境发行与交易行使管辖权的原则 | 第8-11页 |
| 二. 美国关于证券跨境发行与交易的法律监管 | 第11-20页 |
| (一) 对外国证券在美国发行与交易的法律监管 | 第11-14页 |
| 1 外国发行人完整信息披露制度 | 第11-13页 |
| 2 1934年证券交易法的披露规定 | 第13-14页 |
| (二) 对从美国向国外发行与销售证券的法律规定(S条例) | 第14-20页 |
| 1 S条例的相关规定 | 第14-18页 |
| 2 1998年的S条例修正案(The 1998 Regulation S Amendments) | 第18-20页 |
| 三. SEC监管下的经济成本 | 第20-26页 |
| (一) SEC规则对外国公司在美国上市交易的影响 | 第20-21页 |
| (二) 美国证券交易所的忧虑 | 第21-22页 |
| (三) SEC的立场 | 第22-23页 |
| (四) 其它国家证券市场的有效性 | 第23-24页 |
| (五) SEC严格的披露制度对美国投资者的保护是否必要 | 第24-26页 |
| 四. 美国对证券跨境发行与交易监管的国际协调 | 第26-31页 |
| (一) 进行国际协调的必要性 | 第26-27页 |
| (二) 双边国际协调 | 第27-28页 |
| (三) 多边国际协调 | 第28-31页 |
| 1 1990年的国际证券执行合作法(ISECA)及谅解备忘录 | 第28-29页 |
| 2 通过国际证券监管委员会组织(IOSCO)进行协调 | 第29-31页 |
| 五. 美国的监管规定对中国公司在美国上市的影响 | 第31-37页 |
| (一) 萨班斯.奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的颁布对外国公司的影响 | 第31-33页 |
| (二) 中国公司在美国上市所面临的问题 | 第33-34页 |
| 1 司法管辖权上的冲突 | 第33页 |
| 2 会计制度等法律规定上的不同 | 第33-34页 |
| 3 公司治理结构上的差异 | 第34页 |
| (三) 中国公司赴美国上市的策略 | 第34-37页 |
| 1 深入了解美国的证券法律、法规 | 第34-35页 |
| 2 完善我国上市公司的治理结构 | 第35页 |
| 3 直接上市与间接上市相结合 | 第35-36页 |
| 4 充分利用美国存托凭证(ADRs) | 第36-37页 |
| 结论 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38页 |
