基于协整的统计套利策略在股市的应用研究
| 致谢 | 第1-6页 |
| 中文摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 1 绪论 | 第11-15页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第11-12页 |
| ·统计套利的起源与发展 | 第12-13页 |
| ·论文结构安排及创新点 | 第13-15页 |
| 2 统计套利理论及研究现状 | 第15-23页 |
| ·统计套利的理论背景和定义 | 第15-19页 |
| ·投资组合理论 | 第15-16页 |
| ·无风险套利 | 第16页 |
| ·统计套利的定义 | 第16-18页 |
| ·统计套利交易策略 | 第18-19页 |
| ·国内外相关研究 | 第19-23页 |
| ·国外研究现状 | 第19-21页 |
| ·国内研究现状 | 第21-23页 |
| 3 相关理论 | 第23-33页 |
| ·平稳性 | 第23-24页 |
| ·单位根检验 | 第24-27页 |
| ·DF检验 | 第24-25页 |
| ·ADF检验 | 第25-27页 |
| ·伪回归与协整 | 第27-30页 |
| ·伪回归现象 | 第27-28页 |
| ·EG-检验法 | 第28-29页 |
| ·Johansen协整检验法 | 第29-30页 |
| ·误差修正模型 | 第30-31页 |
| ·Ornstein-Uhlenbeck过程 | 第31-33页 |
| 4 统计套利的实施流程 | 第33-38页 |
| ·选取对象和构造交易组合 | 第33页 |
| ·确定交易信号 | 第33-36页 |
| ·非参数法 | 第34-35页 |
| ·价差序列符合O-U过程 | 第35-36页 |
| ·套利绩效和风险分析 | 第36-38页 |
| 5 统计套利的实证分析 | 第38-55页 |
| ·数据的选取 | 第38-40页 |
| ·单位根检验 | 第40页 |
| ·协整检验 | 第40-42页 |
| ·非参数法确定交易信号的统计套利 | 第42-48页 |
| ·交易信号的确定 | 第43-44页 |
| ·样本期间套利 | 第44-46页 |
| ·模拟期间套利 | 第46-48页 |
| ·价差序列符合O-U过程的统计套利 | 第48-54页 |
| ·交易信号的确定 | 第49-50页 |
| ·样本期间套利 | 第50-51页 |
| ·模拟期间套利 | 第51-54页 |
| ·本章小结 | 第54-55页 |
| 6 结论 | 第55-57页 |
| ·研究结论 | 第55-56页 |
| ·研究局限及扩展 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 附录A | 第59-61页 |
| 作者简历 | 第61-63页 |
| 学位论文数据集 | 第63页 |
