摘要 | 第1-4页 |
ABSTRACT | 第4-6页 |
1 引言 | 第6-9页 |
·现代证券投资组合理论概述 | 第6-7页 |
·本论文主要研究内容 | 第7-9页 |
2 风险度量的常见技术手段 | 第9-14页 |
·Markowitz的均值-方差模型 | 第9-10页 |
·"风险价值"模型-VaR模型 | 第10-12页 |
·"条件风险价值"模型-CVaR模型 | 第12-14页 |
3 最小化CVaR投资组合模型 | 第14-26页 |
·CVaR最小化模型的建立 | 第14-17页 |
·CVaR最小化问题的不适定性 | 第17-26页 |
·CVaR最小化模型解的不唯一性 | 第18-21页 |
·CVaR最小化模型解的不稳定性 | 第21-26页 |
4 缓解CVaR最小化模型解的不稳定性 | 第26-40页 |
·无交易成本时,用罚函数法求解的CVaR最优化问题 | 第26-33页 |
·罚函数法基本思想 | 第26-29页 |
·利用罚函数法求解CVaR最优化问题 | 第29-33页 |
·带有成比例交易费用的CVaR最小化模型 | 第33-36页 |
·CVaR最优投资组合平滑模型 | 第36-40页 |
·经过平滑模拟的CVaR最小化模型 | 第36-38页 |
·模型实证分析 | 第38-40页 |
5 交易量较小时,带有凹费用函数的CVaR最优化模型 | 第40-45页 |
6 结论 | 第45-46页 |
致谢 | 第46-47页 |
参考文献 | 第47-48页 |