| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-15页 |
| ·研究背景和意义 | 第10-11页 |
| ·研究背景 | 第10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·研究现状 | 第11-13页 |
| ·现代组合理论的产生和发展 | 第11-12页 |
| ·组合管理方法的应用 | 第12-13页 |
| ·投资组合风险的研究现状总结 | 第13页 |
| ·主要研究内容和研究方法 | 第13-15页 |
| ·主要研究内容和创新点 | 第13-14页 |
| ·研究方法 | 第14-15页 |
| 第2章 股票投资风险的理论分析 | 第15-24页 |
| ·股票市场组合投资风险的理论分析 | 第15-16页 |
| ·马柯威茨模型对于股票投资风险分散的解释 | 第15页 |
| ·股票投资风险分散极限的推导 | 第15-16页 |
| ·股票市场系统性风险形成的理论分析 | 第16-24页 |
| ·国内生产总值变动对股票市场系统性风险影响 | 第16-17页 |
| ·通货膨胀对股票市场系统性风险影响 | 第17-19页 |
| ·货币政策和财政政策对股票市场系统性风险影响 | 第19-20页 |
| ·市场供给和需求对股票市场系统性风险影响 | 第20-21页 |
| ·税收制度对股票市场系统性风险影响 | 第21-22页 |
| ·分红制度对股票市场系统性风险影响 | 第22页 |
| ·股票发行审核制度对股票市场系统性风险影响 | 第22-23页 |
| ·股权分置改革对股票市场系统性风险影响 | 第23-24页 |
| 第3章 最佳组合下的股票投资风险的比较分析 | 第24-36页 |
| ·股票样本的选择与数据定义 | 第24-26页 |
| ·股票样本的选择 | 第24-25页 |
| ·2 数据定义 | 第25-26页 |
| ·最佳组合下的投资风险的实证分析 | 第26-34页 |
| ·投资组合的构建 | 第26页 |
| ·各时期最佳投资组合规模的确定 | 第26-33页 |
| ·各时期最佳投资组合下的风险统计 | 第33-34页 |
| ·本章小结 | 第34-36页 |
| ·通过构建最佳组合能够使投资风险得到有效降低 | 第34-35页 |
| ·最佳组合投资下的风险随时间推移呈现先降低后升高的趋势 | 第35页 |
| ·通过降低市场性风险,提高组合投资降低风险的效率 | 第35-36页 |
| 第4章 影响股市系统性风险的因素分析 | 第36-46页 |
| ·各因素对股市影响的实证分析 | 第36-44页 |
| ·国内生产总值对股市影响的实证分析 | 第36-37页 |
| ·通货膨胀率对股市影响的实证分析 | 第37-38页 |
| ·存贷款利率对股市影响的实证分析 | 第38-39页 |
| ·机构投资者规模对股市影响的实证分析 | 第39-40页 |
| ·市场扩容对股市影响的实证分析 | 第40-41页 |
| ·印花税调整对股市影响的实证分析 | 第41-42页 |
| ·政策因素对股市影响的实证分析 | 第42-44页 |
| ·本章小结 | 第44-46页 |
| ·股票市场并未成为我国经济发展的"晴雨表" | 第44页 |
| ·机构投资者并未发挥市场"稳定器"的作用 | 第44页 |
| ·市场扩容率成为监管层调控股票市场的重要工具 | 第44页 |
| ·市场政策变化成为引起股票市场波动的一个重要因素 | 第44-46页 |
| 第5章 提高投资组合的效率,降低系统性风险的政策建议 | 第46-52页 |
| ·保持经济平稳、较快的发展,为股票市场提供良好的投资基础 | 第46页 |
| ·建立平准基金平衡市场的供给和需求,抑制市场波动 | 第46-47页 |
| ·提高长期机构投资者的规模和投资水平,使其发挥市场稳定器的作用 | 第47-48页 |
| ·完善股票市场的税收制度,促进市场发展 | 第48页 |
| ·加强市场基础性制度建设,稳定股票市场 | 第48-52页 |
| ·通过制度约束,提高上市公司的现金分红比例 | 第48-49页 |
| ·适时推出股指期货 | 第49-50页 |
| ·加强市场监管 | 第50页 |
| ·稳步推进市场改革,降低制度变革对市场的影响 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-68页 |
| 参考文献 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
