| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第10-22页 |
| 1.1 选题背景和研究意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-18页 |
| 1.2.1 国内外文献综述 | 第12-17页 |
| 1.2.2 文献评述 | 第17-18页 |
| 1.3 研究思路 | 第18-20页 |
| 1.4 本文创新点和研究不足 | 第20-22页 |
| 1.4.1 创新点 | 第20页 |
| 1.4.2 研究不足 | 第20-22页 |
| 2 阳光私募基金概述 | 第22-27页 |
| 2.1 阳光私募基金的概念与特征 | 第22-25页 |
| 2.2 阳光私募基金的发展 | 第25-27页 |
| 2.2.1 阳光私募基金数量与规模 | 第25页 |
| 2.2.2 阳光私募基金发展趋势 | 第25-27页 |
| 3 基金组合分析的理论基础 | 第27-30页 |
| 3.1 风险的衡量——波动率 | 第27-28页 |
| 3.2 带有宏观经济风险的条件资本资产定价模型 | 第28-30页 |
| 4 阳光私募基金数据与宏观经济风险 | 第30-38页 |
| 4.1 研究样本 | 第30页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第30页 |
| 4.1.2 样本期及样本构成 | 第30页 |
| 4.2 宏观经济变量 | 第30-32页 |
| 4.3 宏观经济风险分析 | 第32-38页 |
| 4.3.1 门限广义自回归条件异方差(TGARCH)模型 | 第32-35页 |
| 4.3.2 主成分分析 | 第35-38页 |
| 5 宏观经济风险对阳光私募基金业绩影响的实证检验 | 第38-46页 |
| 5.1 基于宏观经济风险指标β的单变量投资组合分析 | 第38-40页 |
| 5.1.1 投资组合分析方法——单一标准筛选 | 第38页 |
| 5.1.2 单变量投资组合分析 | 第38-40页 |
| 5.2 具有控制变量的投资组合分析 | 第40-44页 |
| 5.2.1 选择控制变量 | 第40-41页 |
| 5.2.2 投资组合分析 | 第41-44页 |
| 5.3 子样本分析 | 第44-46页 |
| 6 研究结论与展望 | 第46-49页 |
| 6.1 研究结论 | 第46-47页 |
| 6.2 研究展望 | 第47-49页 |
| 主要参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |