余额宝的相关收益风险分析
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第13页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第13页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第13-17页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第13-15页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第15-17页 |
| 1.3.3 国内外研究现状评述 | 第17页 |
| 1.4 研究内容与研究方法 | 第17-19页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 2 相关概念与理论基础 | 第19-26页 |
| 2.1 相关概念 | 第19-21页 |
| 2.1.1 第三方支付 | 第19-20页 |
| 2.1.2 货币基金 | 第20页 |
| 2.1.3 余额宝 | 第20-21页 |
| 2.2 相关理论基础 | 第21-23页 |
| 2.2.1 风险管理理论 | 第21-22页 |
| 2.2.2 投资组合理论 | 第22-23页 |
| 2.3 余额宝特点 | 第23-25页 |
| 2.3.1 余额宝的主体框架 | 第23页 |
| 2.3.2 余额宝业务的资金流向 | 第23-24页 |
| 2.3.3 余额宝快速发展的原因 | 第24-25页 |
| 2.4 本章小结 | 第25-26页 |
| 3 余额宝相关收益风险的定性分析 | 第26-33页 |
| 3.1 平台方面 | 第26-29页 |
| 3.1.1 兑付赎回基金带来流动性风险 | 第26-27页 |
| 3.1.2 同质化竞争导致挤兑风险 | 第27页 |
| 3.1.3 长尾效应引发市场风险 | 第27-28页 |
| 3.1.4 利率变化影响收益波动 | 第28-29页 |
| 3.2 投资者方面 | 第29-32页 |
| 3.2.1 技术漏洞影响信息安全 | 第29-30页 |
| 3.2.2 信用无担保影响约定收益 | 第30-32页 |
| 3.3 本章小结 | 第32-33页 |
| 4 余额宝收益风险的实证分析 | 第33-46页 |
| 4.1 模型的理论概述 | 第33-34页 |
| 4.1.1 ARCH模型 | 第33-34页 |
| 4.1.2 GARCH模型 | 第34页 |
| 4.2 相关数据 | 第34-38页 |
| 4.2.1 样本数据的选取 | 第34-36页 |
| 4.2.2 数据特征分析 | 第36-38页 |
| 4.3 样本数据的检验和分析 | 第38-40页 |
| 4.3.1 样本数据的描述性统计分析 | 第38-40页 |
| 4.3.2 平稳性检验 | 第40页 |
| 4.4 样本基金收益率模型建立 | 第40-42页 |
| 4.4.1 自相关检验 | 第40-41页 |
| 4.4.2 ARCH效应检验 | 第41-42页 |
| 4.5 余额宝模型方程的建立及准确性检验 | 第42-44页 |
| 4.5.1 方程建立 | 第42-43页 |
| 4.5.2 VaR的准确性检验 | 第43-44页 |
| 4.6 本章小结 | 第44-46页 |
| 5 规避余额宝风险的对策分析 | 第46-52页 |
| 5.1 平台方面 | 第46-50页 |
| 5.1.1 信息透明化达到风险的市场制约 | 第46-47页 |
| 5.1.2 提升风险管理能力以达到内部可控 | 第47页 |
| 5.1.3 设置临界值以应对系统故障 | 第47-48页 |
| 5.1.4 制定质量管理办法避免信息泄露 | 第48-50页 |
| 5.2 投资者方面 | 第50-51页 |
| 5.2.1 弄清产品性质以认清基金收入来源 | 第50页 |
| 5.2.2 合理配置投资组合以分化风险 | 第50-51页 |
| 5.3 本章小结 | 第51-52页 |
| 结论 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
