| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-12页 |
| 1.1 课题研究背景和意义 | 第7-8页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第8-10页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第8-10页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第10页 |
| 1.3 本文研究内容、方法、难点以及创新 | 第10-12页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第10-11页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第11页 |
| 1.3.3 难点以及创新 | 第11-12页 |
| 2 基本理论知识 | 第12-20页 |
| 2.1 预备知识 | 第12-15页 |
| 2.1.1 波动性特征 | 第12页 |
| 2.1.2 ARCH模型 | 第12-13页 |
| 2.1.3 GARCH模型 | 第13-15页 |
| 2.2 马尔科夫转换-GARCH模型 | 第15-20页 |
| 2.2.1 马尔科夫转换模型 | 第16-17页 |
| 2.2.2 马尔科夫转换-GARCH模型 | 第17-20页 |
| 3 MCMC方法 | 第20-24页 |
| 3.1 MCMC的基本原理 | 第20-24页 |
| 3.1.1 Metropolis-Hastings抽样 | 第21-22页 |
| 3.1.2 Gibbs抽样 | 第22-24页 |
| 4 MS-GARCH模型的参数估计 | 第24-28页 |
| 4.1 两状态的MS-GARCH模型分析 | 第24-25页 |
| 4.2 MS-GARCH的MCMC估计 | 第25-28页 |
| 5 实证分析 | 第28-42页 |
| 5.1 数据的基本特征 | 第28-33页 |
| 5.1.1 数据的统计特征 | 第28-29页 |
| 5.1.2 样本数据的统计检验 | 第29-31页 |
| 5.1.3 单位根检验 | 第31页 |
| 5.1.4 ARCH效应检验 | 第31-32页 |
| 5.1.5 模型结构转换检验 | 第32-33页 |
| 5.1.6 模型评价准则 | 第33页 |
| 5.2 模型的参数估计和解释 | 第33-42页 |
| 5.2.0 模型参数收敛诊断 | 第34页 |
| 5.2.1 模型实证结果 | 第34-37页 |
| 5.2.2 结构转换模型实证结果 | 第37-42页 |
| 6 结论与展望 | 第42-43页 |
| 6.1 结论 | 第42页 |
| 6.2 不足之处和展望 | 第42-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 附录 | 第47页 |